ราคาทองคำ XAUUSD เริ่มฟื้นตัวหลังจากปรับตัวลงต่อเนื่องสองวัน โดยราคาดีดกลับจากบริเวณ 4254 ขึ้นมาเคลื่อนไหวแถว 4280 แรงซื้อกลับเกิดขึ้นหลังราคาน้ำมัน WTI ร่วงลงมากกว่า 3% สู่บริเวณ 91 ต่อบาร์เรล ช่วยลดความกังวลด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน และทำให้แรงกดดันต่อทองคำผ่อนคลายลงบางส่วน

อีกปัจจัยที่ช่วยหนุนทองคือแรงกดดันจากฝั่งสหรัฐที่ลดลงเล็กน้อย ขณะที่ Bond Yield อายุ 10 ปีลดลงเกือบ 2 จุดพื้นฐาน แต่ยังอยู่ในระดับสูงถึงประมาณ 5.192% ซึ่งยังเป็นปัจจัยจำกัดการฟื้นตัวของทอง นอกจากนี้ ตัวเลข Core Durable Goods Orders เดือนสิงหาคมออกมาดีกว่าคาด และข้อมูลเดือนกรกฎาคมถูกปรับเพิ่ม สะท้อนว่าการใช้จ่ายภาคธุรกิจของสหรัฐยังแข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังไม่หายไป ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนกันยายนลดลงเหลือ 48.1 จาก 51.7 ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อระยะ 1 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% และระยะ 5-10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.4% ทำให้ตลาดยังให้น้ำหนักกับโอกาสที่ Fed จะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อไป แม้ความคืบหน้าการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านจะช่วยลดแรงซื้อ Safe Haven บางส่วน แต่สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซยังมีความไม่แน่นอน จึงยังเป็นปัจจัยที่ต้องติดตาม

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD แม้จะเริ่มมีแรงซื้อกลับจากบริเวณ 4254 แต่แนวโน้มระยะสั้นยังเอนเอียงไปทางฝั่งขาย เนื่องจากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นยืนเหนือ 4300 ได้อย่างชัดเจน และยังติดบริเวณ sma 100 และ sma 50 แถว 4304-4312 ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญของรอบนี้

ด้านโมเมนตัม rsi ยังคงต่ำกว่าระดับ 50 สะท้อนว่าแรงซื้อยังไม่ได้กลับมาเป็นฝ่ายได้เปรียบอย่างเต็มตัว หากราคาผ่าน 4312 และยืนเหนือบริเวณดังกล่าวได้ มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบ 4350 และ 4400 ตามลำดับ แต่ตราบใดที่ยังผ่านไม่ได้ การดีดตัวขึ้นยังมีโอกาสเจอแรงขายกดกลับ

ฝั่งขาลงต้องจับตาบริเวณ 4254 และโซน 4210-4200 หากราคาหลุด 4200 ลงไป จะเป็นสัญญาณลบต่อโครงสร้างราคาและเพิ่มโอกาสลงต่อหา 4019 รวมถึงบริเวณ 4000 ดังนั้นในระยะสั้นโซน 4300-4312 จะเป็นจุดสำคัญสำหรับวัดว่าการฟื้นตัวครั้งนี้จะไปต่อหรือเป็นเพียงการรีบาวด์ก่อนกลับลงอีกครั้ง

แนวต้าน

• 4300
• 4312
• 4350
• 4400
• 4450

แนวรับ

• 4254
• 4210
• 4200
• 4019
• 4000

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังมีความผันผวนสูงจากทั้ง Bond Yield แนวโน้มดอกเบี้ยของ Fed เงินเฟ้อ ราคาน้ำมัน และสถานการณ์ระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน นักลงทุนควรควบคุมขนาด Lot ให้เหมาะสมและตั้ง Sl ทุกครั้ง ช่วงนี้ควรระวังเป็นพิเศษบริเวณ 4300-4312 และ 4200-4210 เพราะหากราคาเบรกออกจากกรอบสำคัญเหล่านี้ อาจทำให้เกิดแรงซื้อหรือแรงขายตามมาอย่างรวดเร็ว