ราคาทองคำ XAUUSD ปรับตัวขึ้นกว่า 1.50% ในวันจันทร์ โดยกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวเหนือระดับ 4130 หลังได้รับแรงสนับสนุนจากค่าเงินสหรัฐที่อ่อนค่าลงอย่างชัดเจน แม้ตลาดจะเพิ่มความคาดหวังว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมก็ตาม ปัจจัยสำคัญมาจากราคาน้ำมัน WTI ที่ร่วงลงเกือบ 6% มาอยู่บริเวณ 85 ต่อบาร์เรล หลังประธานาธิบดีสหรัฐส่งสัญญาณว่าโอกาสโจมตีอิหร่านเพิ่มเติมมีค่อนข้างน้อย ขณะที่มีรายงานความคืบหน้าในการฟื้นการเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ส่งผลให้ความกังวลเรื่องราคาพลังงานและเงินเฟ้อเริ่มผ่อนคลายลง โดยดัชนีค่าเงินสหรัฐปรับตัวลดลง 0.46% มาอยู่ที่ 101.81 ช่วยกระตุ้นแรงซื้อทองคำในระยะสั้น

ด้านเศรษฐกิจสหรัฐ ตัวเลข Nonfarm Payrolls ที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดในสัปดาห์ก่อน รวมถึงอัตราการว่างงานที่ลดลงจาก 4.2% เหลือ 4.1% ทำให้ตลาดเพิ่มโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็น 84% จาก 76% ก่อนหน้านี้ ขณะที่ Bond Yield สหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นประมาณ 2 basis points มาอยู่ที่ 4.889% สะท้อนว่าแนวโน้มดอกเบี้ยยังเป็นปัจจัยกดดันทองคำ นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ Fed ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ โดยเฉพาะเงินเฟ้อภาคบริการที่เริ่มกลับมาเร่งตัว ทำให้ตลาดต้องจับตาว่า Fed จะจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นหรือไม่

ขณะเดียวกัน ทองคำยังได้รับแรงสนับสนุนจากความต้องการซื้อของธนาคารกลาง โดยธนาคารกลางจีนเพิ่มทองคำสำรองประมาณ 25.8 ตันในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นการซื้อรายเดือนมากที่สุดในรอบ 3 ปี ช่วยพยุงความเชื่อมั่นต่อทองคำในระยะกลาง แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เริ่มผ่อนคลายอาจลดความต้องการ Safe Haven บางส่วน แต่แรงซื้อจากธนาคารกลางและค่าเงินสหรัฐที่อ่อนตัวยังช่วยสนับสนุนราคา จากนี้ตลาดจะจับตาตัวเลข CPI สหรัฐเดือนตุลาคม ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 3.7% เป็น 3.9% และ Core CPI คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 2.6% เป็น 2.8% หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำผ่านความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD เริ่มมีแรงซื้อกลับเข้ามาอย่างต่อเนื่อง หลังราคาสามารถกลับขึ้นมายืนเหนือแนวรับสำคัญ 4100 และฟื้นตัวขึ้นมาเคลื่อนไหวบริเวณ 4130 อย่างไรก็ตาม ราคายังไม่สามารถผ่านจุดสูงสุดก่อนหน้าบริเวณ 4146 ได้ ทำให้โครงสร้างระยะสั้นยังอยู่ในช่วงฟื้นตัวและสะสมกำลังมากกว่าจะเป็นขาขึ้นเต็มตัว ขณะที่ rsi กำลังเคลื่อนไหวเข้าใกล้ระดับ 50 สะท้อนว่าโมเมนตัมเริ่มปรับตัวดีขึ้น แต่แรงซื้อยังไม่ได้เปรียบอย่างชัดเจน

หากราคาสามารถผ่านแนวต้านบริเวณ 4146 ได้ จะเพิ่มโอกาสให้ราคาฟื้นตัวต่อไปทดสอบ sma 100 บริเวณ 4191 และ sma 50 บริเวณ 4201 ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญของโครงสร้างระยะกลาง หากราคาสามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสองได้อย่างมั่นคง จะช่วยยืนยันว่าแรงซื้อเริ่มกลับมาแข็งแกร่งขึ้น และเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปทดสอบแนวต้านสำคัญบริเวณ 4300

ในทางกลับกัน หากราคายังไม่สามารถผ่าน 4146 และกลับลงมาหลุดแนวรับ 4100 จะเป็นสัญญาณว่าแรงซื้อเริ่มอ่อนกำลังลง และมีโอกาสปรับตัวลงทดสอบ 4000 อีกครั้ง หากไม่สามารถรักษาระดับดังกล่าวได้ จะเพิ่มความเสี่ยงในการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลง โดยมีแนวรับถัดไปบริเวณ 3919 และ 3879 ดังนั้นภาพรวมระยะสั้นยังให้น้ำหนักกับการฟื้นตัว แต่ต้องระวังแรงขายบริเวณ 4146 และโซน sma 100 กับ sma 50 ซึ่งอาจเป็นจุดตัดสินทิศทางสำคัญของราคาทองคำ

แนวต้าน

• 4146

• 4191

• 4201

• 4250

• 4300

แนวรับ

• 4100

• 4000

• 3971

• 3919

• 3879

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังคงมีความผันผวนสูงจากการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยของ Fed และสถานการณ์ตะวันออกกลาง แม้ราคาจะฟื้นตัวขึ้นเหนือ 4100 ได้ แต่ยังมีความเสี่ยงจากแรงขายบริเวณแนวต้านสำคัญ นักลงทุนควรควบคุมขนาด Lot ให้เหมาะสมกับเงินทุน และตั้ง Sl ทุกครั้งเพื่อจำกัดความเสี่ยง โดยเฉพาะการเปิดสถานะใกล้แนวต้าน 4146 และบริเวณ 4191–4201 ควรติดตามการประกาศตัวเลข CPI และ Core CPI สหรัฐอย่างใกล้ชิด เพราะหากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ตลาดเพิ่มความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลให้ Bond Yield ปรับตัวสูงขึ้นและกดดันราคาทองคำได้อย่างรวดเร็ว