ราคาทองคำ XAUUSD ยังคงอยู่ในช่วงพักฐานและมีแรงขายกดดัน หลังราคาปิดวันที่ 24 กันยายนบริเวณ 4265 ลดลงจากวันก่อนหน้า และระหว่างวันลงไปทำจุดต่ำแถว 4245 ขณะที่ช่วงเช้าวันนี้ราคามีการฟื้นตัวกลับขึ้นมาเหนือบริเวณ 4270  แต่ภาพรวมยังถือว่าอยู่ในช่วงที่ต้องระวังแรงขาย โดยเฉพาะเมื่อราคายังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือโซน 4300–4310 ได้อย่างมั่นคง

ปัจจัยหลักที่กดดันทองคำมาจากความคาดหวังว่า Fed อาจจำเป็นต้องเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หลังเจ้าหน้าที่ Fed หลายรายส่งสัญญาณกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ขณะที่ตลาดให้น้ำหนักต่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น ประกอบกับ Bond Yield สหรัฐปรับตัวสูง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีขึ้นมาเหนือ 5% ทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองสูงขึ้นและลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย

อีกปัจจัยที่ต้องติดตามคือน้ำมัน หลังราคาน้ำมันกลับมาปรับตัวขึ้นจากความไม่แน่นอนระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ส่งผลให้ตลาดกลับมากังวลว่าเงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงานอาจอยู่ในระดับสูงนานกว่าคาด ซึ่งยิ่งสนับสนุนมุมมองดอกเบี้ยสูง อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังช่วยสร้างแรงซื้อ Safe Haven ให้ทองบางส่วน จึงทำให้บริเวณแนวรับสำคัญยังมีแรงซื้อกลับเข้ามาเป็นระยะ

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD ระยะสั้นยังให้น้ำหนักไปทางอ่อนตัว แม้ราคาจะเริ่มมีแรงซื้อกลับจากบริเวณ 4245–4265 แต่โครงสร้างหลักยังไม่สามารถยืนยันการกลับตัวเป็นขาขึ้นได้ โดยราคายังเผชิญแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญบริเวณ 4310–4360 

rsi ล่าสุดอยู่ในโซนกลางประมาณ 44–48 สะท้อนว่าโมเมนตัมยังไม่ได้เข้าสู่ภาวะ Oversold และยังมีพื้นที่ให้ราคาปรับตัวลงต่อได้ ขณะที่โครงสร้างเส้นค่าเฉลี่ยยังเป็นแรงกดดันต่อราคา ทำให้ฝั่งขายยังได้เปรียบในภาพระยะสั้นถึงกลาง

หากราคากลับขึ้นยืนเหนือ 4310 ได้ มีโอกาสฟื้นตัวไปทดสอบ 4330 และ 4360 ตามลำดับ และหากผ่าน 4360 ได้จึงจะช่วยลดแรงกดดันของแนวโน้มขาลงอย่างมีนัยสำคัญ ในทางกลับกัน หากราคาหลุด 4240 จะเป็นสัญญาณลบเพิ่มเติม และมีโอกาสเปิดทางลงทดสอบบริเวณ 4200 รวมถึงแนวรับลึกลงไป

แนวต้าน

• 4310
• 4330
• 4360
• 4400
• 4480

แนวรับ

• 4265
• 4240
• 4200
• 4175
• 4150

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังมีโอกาสผันผวนสูงจากทิศทาง Bond Yield ราคาน้ำมัน และความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed นักลงทุนควรกำหนดขนาด Lot ให้เหมาะสมกับเงินทุนและตั้ง Sl ทุกครั้ง โดยเฉพาะวันนี้ควรติดตามถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed และความเคลื่อนไหวของสถานการณ์สหรัฐกับอิหร่าน ซึ่งอาจทำให้ราคาทองเกิดแรงเหวี่ยงได้ทั้งสองทิศทาง