ราคาทองคำ XAUUSD ฟื้นตัวแรงกว่า 2% ในวันจันทร์ โดยปรับตัวขึ้นมาเคลื่อนไหวบริเวณ 3954 หลังจากก่อนหน้านี้ถูกขายลงไปต่ำกว่า 3900 ก่อนมีแรงซื้อกลับเข้ามาอย่างชัดเจน การฟื้นตัวรอบนี้ได้รับแรงสนับสนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง หลังตลาดเริ่มมีความหวังว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่านอาจคลี่คลายผ่านการเจรจาทางการทูต ส่งผลให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากราคาพลังงานเริ่มลดลง ขณะเดียวกัน Bond Yield สหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวลดลงเกือบ 6 basis points มาอยู่บริเวณ 4.871% ช่วยลดแรงกดดันต่อทองคำและกระตุ้นแรงซื้อกลับเข้าสู่ตลาด

ด้านเศรษฐกิจสหรัฐ ตัวเลข ISM Manufacturing PMI เดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นจาก 54.5 เป็น 55.5 สูงกว่าคาดที่ 54.6 สะท้อนว่าภาคการผลิตยังขยายตัวแข็งแกร่ง ขณะที่ Prices Paid ลดลงจาก 77.9 เหลือ 75.2 แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านต้นทุนเริ่มผ่อนคลายลงบางส่วน แม้กิจกรรมทางเศรษฐกิจยังอยู่ในระดับสูง แต่ตลาดกลับลดความคาดหวังว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยโอกาสขึ้นดอกเบี้ยลดลงมาอยู่บริเวณ 75% จากประมาณ 80% ในสัปดาห์ก่อน ทำให้ทองคำได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มดอกเบี้ยที่อาจไม่เข้มงวดเท่าที่เคยกังวล

ขณะเดียวกัน ความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่านช่วยลดความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ แม้จะทำให้ความต้องการ Safe Haven บางส่วนลดลง แต่ผลบวกจากราคาน้ำมันและ Bond Yield ที่อ่อนตัวลงยังมีน้ำหนักมากกว่าในระยะสั้น จากนี้ตลาดจะจับตาการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐในวันที่ 3 พฤศจิกายน รวมถึงตัวเลข Factory Orders, JOLTS และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ Fed ซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยและทิศทางราคาทองคำในระยะถัดไป

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวระยะสั้น หลังราคาดีดกลับจากบริเวณต่ำกว่า 3900 และกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวใกล้ 3954 สะท้อนว่าแรงซื้อเริ่มกลับเข้ามาหลังราคาปรับตัวลงแรงก่อนหน้านี้ ขณะที่ rsi เริ่มฟื้นตัวและแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมฝั่งซื้อกำลังดีขึ้น อย่างไรก็ตาม โครงสร้างการฟื้นตัวยังไม่สมบูรณ์ เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านสำคัญบริเวณ 3975 และ 4000 ทำให้ภาพระยะสั้นยังต้องระวังแรงขายบริเวณด้านบน

หากราคาสามารถผ่าน 3975 และยืนเหนือ 4000 ได้อย่างมั่นคง จะเพิ่มโอกาสให้ราคาฟื้นตัวต่อไปทดสอบแนวต้านบริเวณ 4050–4070 และ 4100 ตามลำดับ การผ่านโซนดังกล่าวจะช่วยให้โครงสร้างราคาเริ่มกลับมาเป็นบวกมากขึ้น แต่หากยังไม่สามารถผ่าน 4000 ได้ การปรับขึ้นรอบนี้อาจเป็นเพียง Technical Rebound ภายใต้แรงกดดันจากแนวโน้มขาลงเดิม

ในทางกลับกัน หากราคากลับลงมาหลุด 3900 อีกครั้ง จะเพิ่มความเสี่ยงในการปรับตัวลงทดสอบจุดต่ำสุดของปีบริเวณ 3870 และหากไม่สามารถรักษาระดับดังกล่าวได้ อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงต่อในระยะกลาง โดยมีแนวรับสำคัญถัดไปบริเวณ 3500 ดังนั้นช่วงนี้ต้องจับตาการผ่าน 3975–4000 และการรักษาระดับเหนือ 3900 เป็นหลัก โดยแรงซื้อระยะสั้นเริ่มกลับมาได้เปรียบ แต่ยังต้องรอสัญญาณยืนยันการกลับตัวที่ชัดเจน

แนวต้าน

• 3975

• 4000

• 4050

• 4070

• 4100

แนวรับ

• 3941

• 3900

• 3870

• 3800

• 3500

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังคงมีความผันผวนสูง แม้ราคาจะฟื้นตัวแรงจากบริเวณต่ำกว่า 3900 แต่ยังไม่สามารถยืนยันการกลับตัวเป็นขาขึ้นได้ นักลงทุนควรระมัดระวังการไล่ซื้อใกล้แนวต้านสำคัญ ควบคุมขนาด Lot ให้เหมาะสมกับเงินทุน และตั้ง Sl ทุกครั้งเพื่อจำกัดความเสี่ยง ช่วงนี้ควรติดตามผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ ตัวเลข JOLTS, Factory Orders และถ้อยแถลงจาก Fed รวมถึงความคืบหน้าการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่าน เพราะปัจจัยเหล่านี้อาจทำให้ Bond Yield และราคาทองเคลื่อนไหวรุนแรง โดยเฉพาะเมื่อราคาเข้าใกล้แนวต้าน 4000 หรือแนวรับ 3900