ราคาทองคำ XAUUSD เปิดสัปดาห์ด้วยแรงขายหนัก ร่วงมากกว่า 3% จากจุดสูงระหว่างวันที่บริเวณ 4280 ลงมาซื้อขายแถว 4139 และลงไปทำจุดต่ำสุดบริเวณ 4110 ก่อนปิดใกล้ 4137 สะท้อนว่าแรงขายยังควบคุมตลาดอย่างชัดเจน ปัจจัยกดดันหลักมาจาก Bond Yield สหรัฐที่พุ่งแรง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีขึ้นแตะประมาณ 5.27% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคำเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

แรงกดดันยังมาจากความคาดหวังว่า Fed อาจต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หลังความกังวลเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง โดยเฉพาะผลจากราคาน้ำมัน ขณะที่สถานการณ์ระหว่างสหรัฐและอิหร่านยังมีความไม่แน่นอน แม้ปกติความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะช่วยหนุนแรงซื้อ Safe Haven แต่รอบนี้ตลาดให้น้ำหนักกับผลกระทบของราคาน้ำมันต่อเงินเฟ้อ Bond Yield และนโยบายดอกเบี้ยมากกว่า ส่งผลให้แรงซื้อทองในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยไม่สามารถต้านแรงขายได้

ตลาดยังต้องจับตาตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐหลายรายการ ทั้ง JOLTS, ADP, Core PCE และ Nonfarm Payrolls ซึ่งอาจเปลี่ยนมุมมองต่อทิศทางดอกเบี้ยของ Fed ได้อีกครั้ง หากข้อมูลออกมาแข็งแกร่งหรือเงินเฟ้อยังสูง ความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยอาจกดดันทองต่อ แต่หากข้อมูลเริ่มอ่อนตัวลงและ Bond Yield ลดลง ทองอาจมีโอกาสเกิดแรงฟื้นตัวทางเทคนิค

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD เปลี่ยนเป็นลบอย่างชัดเจน หลังราคาหลุดโครงสร้างขาขึ้นและทำ Lower High กับ Lower Low ต่อเนื่อง ขณะที่ราคาหลุดลงมาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญหลายเส้น โมเมนตัมฝั่งขายจึงยังได้เปรียบ ภาพระยะสั้นถึงระยะกลางยังต้องระวังการปรับตัวลงต่อ

rsi ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วและเข้าสู่บริเวณใกล้ Oversold สะท้อนแรงขายที่รุนแรง แต่ในอีกด้านหนึ่งก็เพิ่มโอกาสเกิด Technical Rebound ได้เช่นกัน ดังนั้นการไล่ขายบริเวณต่ำจึงมีความเสี่ยง หากราคาเริ่มสร้างฐานและกลับขึ้นเหนือ 4200 ได้ จะเป็นสัญญาณแรกของการฟื้นตัว โดยมีบริเวณ 4235 และ 4280 เป็นด่านสำคัญ ก่อนเข้าสู่โซน sma 100 และ sma 50 แถว 4298–4319

ฝั่งขาลงต้องจับตา 4100 เป็นระดับสำคัญ หากหลุดและยืนต่ำกว่าบริเวณนี้ได้ มีโอกาสเห็นแรงขายต่อไปยัง 4080 และ 4050 ก่อนทดสอบโซน 4020–4000 แต่หาก 4100 สามารถรับแรงขายได้ พร้อมกับ Bond Yield เริ่มลดลง ก็มีโอกาสเห็นแรงซื้อกลับและการรีบาวด์ระยะสั้น

แนวต้าน

• 4200
• 4235
• 4280
• 4300
• 4350

แนวรับ

• 4100
• 4080
• 4050
• 4020
• 4000

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD อยู่ในช่วงที่มีความผันผวนสูงมาก หลังราคาปรับตัวลงแรงภายในวันเดียว ควรระมัดระวังการเปิด Lot ขนาดใหญ่และการไล่ราคา พร้อมกำหนด Sl ทุกครั้งเพื่อจำกัดความเสียหาย ช่วงนี้ควรติดตาม Bond Yield ทิศทางดอกเบี้ยของ Fed สถานการณ์สหรัฐ–อิหร่าน และราคาน้ำมันอย่างใกล้ชิด รวมถึงตัวเลข JOLTS, ADP, Core PCE และ Nonfarm Payrolls เพราะสามารถทำให้ราคาทองแกว่งรุนแรงได้ในระยะสั้น