ราคาทองคำ XAUUSD ฟื้นตัวแรงเกือบ 3% โดยปรับตัวขึ้นมาเคลื่อนไหวบริเวณ 4047 หลังจากลงไปทำจุดต่ำระหว่างวันที่ 3919 ก่อนมีแรงซื้อกลับเข้ามาอย่างชัดเจน ปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากค่าเงินสหรัฐที่อ่อนค่าลงหลังผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ ซึ่งพรรคเดโมแครตสามารถคว้าชัยชนะและครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส ส่งผลให้ตลาดเริ่มกังวลว่านโยบายเศรษฐกิจบางส่วนของรัฐบาลอาจเผชิญข้อจำกัดมากขึ้น ขณะเดียวกัน Bond Yield สหรัฐอายุ 10 ปีลดลงประมาณ 6 basis points มาอยู่บริเวณ 4.904% ช่วยลดแรงกดดันต่อทองคำและกระตุ้นแรงซื้อกลับเข้าสู่ตลาด

ด้านเศรษฐกิจสหรัฐ ตัวเลข ISM Services PMI เดือนตุลาคมลดลงจาก 54.9 เหลือ 54.5 ต่ำกว่าคาดที่ 54.8 สะท้อนว่าภาคบริการยังขยายตัวแต่เริ่มชะลอลง ขณะที่ตัวเลข ADP Employment Change เพิ่มขึ้น 86000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาดที่ 69000 ตำแหน่ง แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังมีความแข็งแกร่งบางส่วน อย่างไรก็ตาม ตลาดยังประเมินโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนธันวาคมไว้ที่ประมาณ 79% ทำให้แนวโน้มดอกเบี้ยยังเป็นปัจจัยที่อาจจำกัดการฟื้นตัวของทองคำในระยะถัดไป

อีกปัจจัยสำคัญคือราคาน้ำมัน WTI ที่ร่วงลงกว่า 8% มาอยู่บริเวณ 87.50 ต่อบาร์เรล หลังตลาดคาดว่าผลการเลือกตั้งสหรัฐอาจช่วยลดความเสี่ยงของการขยายความขัดแย้งในตะวันออกกลางและลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากพลังงาน แม้ความต้องการทองคำในฐานะ Safe Haven อาจลดลงบางส่วน แต่ผลบวกจากค่าเงินสหรัฐที่อ่อนตัว Bond Yield ที่ลดลง และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายยังมีน้ำหนักมากกว่าในระยะสั้น จากนี้ตลาดจะจับตาตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ Fed และโดยเฉพาะ Nonfarm Payrolls ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางราคาทองคำรอบถัดไป

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น หลังราคาดีดกลับจากบริเวณ 3919 และสามารถทะลุกลับขึ้นมายืนเหนือ 4000 ได้สำเร็จ สะท้อนว่าแรงซื้อระยะสั้นเริ่มกลับเข้ามาควบคุมตลาด ขณะที่ rsi ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและเข้าใกล้ระดับ 50 แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมฝั่งซื้อกำลังเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม โครงสร้างหลักยังคงเป็นขาลง เนื่องจากราคายังไม่สามารถผ่านแนวต้านสำคัญบริเวณ 4100 และเส้นค่าเฉลี่ยหลักได้อย่างชัดเจน

หากราคาสามารถรักษาระดับเหนือ 4000 และเดินหน้าผ่านแนวต้าน 4100 ได้ จะเพิ่มโอกาสให้ราคาฟื้นตัวต่อไปทดสอบ sma 100 บริเวณ 4204 และ sma 50 บริเวณ 4215 ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญของโครงสร้างระยะกลาง หากสามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสองได้อย่างมั่นคง จะช่วยยืนยันการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น และเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อในระยะกลาง โดยมี sma 200 บริเวณ 4474 เป็นแนวต้านสำคัญถัดไป

ในทางกลับกัน หากราคากลับลงมาหลุด 4000 อีกครั้ง จะเป็นสัญญาณว่าแรงซื้อเริ่มอ่อนกำลังลง และมีโอกาสปรับตัวลงทดสอบแนวรับบริเวณ 3971 หากไม่สามารถรักษาระดับดังกล่าวได้ จะเพิ่มความเสี่ยงในการกลับลงไปทดสอบจุดต่ำเดิมบริเวณ 3919 และ 3879 ตามลำดับ ดังนั้นภาพระยะสั้นเริ่มให้น้ำหนักกับการฟื้นตัวมากขึ้น แต่ยังต้องรอการผ่าน 4100 เพื่อยืนยันว่าแรงซื้อสามารถเปลี่ยนโครงสร้างราคาได้จริง

แนวต้าน

• 4050

• 4100

• 4204

• 4215

• 4474

แนวรับ

• 4000

• 3971

• 3919

• 3879

• 3500

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังคงมีความผันผวนสูง หลังราคาฟื้นตัวแรงจากบริเวณต่ำกว่า 4000 นักลงทุนควรระมัดระวังการไล่ซื้อในช่วงที่ราคาปรับตัวขึ้นรวดเร็ว ควบคุมขนาด Lot ให้เหมาะสมกับเงินทุน และตั้ง Sl ทุกครั้งเพื่อจำกัดความเสี่ยง โดยเฉพาะเมื่อราคาเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ 4100 ช่วงนี้ควรติดตามตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐ ถ้อยแถลงจาก Fed และ Nonfarm Payrolls เป็นพิเศษ รวมถึงทิศทาง Bond Yield และราคาน้ำมัน เพราะปัจจัยเหล่านี้อาจทำให้ราคาทองเปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะหากข้อมูลตลาดแรงงานออกมาแตกต่างจากที่ตลาดคาดไว้