ราคาทองคำ XAUUSD ปรับตัวขึ้นประมาณ 1% ในวันพฤหัสบดี โดยสามารถกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 4100 ได้สำเร็จ หลังจากระหว่างวันลงไปทดสอบจุดต่ำบริเวณ 4057 ก่อนมีแรงซื้อกลับเข้ามาอย่างต่อเนื่อง ปัจจัยสนับสนุนสำคัญมาจากแรงขายในตลาดหุ้นสหรัฐ โดยดัชนี NASDAQ 100 ร่วงลงถึง 5.9% ขณะที่ S&P 500 และ Dow Jones ปรับตัวลดลง 3.8% และ 2.9% ตามลำดับ ทำให้นักลงทุนเริ่มลดการถือครองสินทรัพย์เสี่ยงและหันมาสนใจทองคำมากขึ้น ขณะเดียวกัน Bond Yield สหรัฐอายุ 10 ปีลดลงประมาณ 6 basis points มาอยู่ที่ 4.829% ช่วยลดแรงกดดันต่อทองคำและสนับสนุนการฟื้นตัวของราคา

ด้านเศรษฐกิจสหรัฐ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงจาก 195000 เหลือ 189000 ราย ต่ำกว่าคาดที่ 196000 ราย สะท้อนว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่จำนวนการประกาศเลิกจ้างเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 43281 เป็น 43994 ตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ Fed ยังคงส่งสัญญาณระมัดระวังเรื่องเงินเฟ้อ โดยมองว่าแรงกดดันด้านราคายังอยู่ในระดับสูงและอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่ตลาดกลับลดความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลงอย่างชัดเจน โดยโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ลดลงเหลือประมาณ 66% จาก 82% ในวันก่อนหน้า ทำให้ทองคำได้รับแรงหนุนจากความกังวลเรื่องนโยบายการเงินที่เริ่มผ่อนคลายลง

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงจากระดับสูงก่อนการเลือกตั้งสหรัฐ ช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงาน และเป็นอีกปัจจัยที่ทำให้ Bond Yield ปรับตัวลง แม้ค่าเงินสหรัฐจะยังเคลื่อนไหวค่อนข้างทรงตัว แต่แรงซื้อทองคำในฐานะ Safe Haven จากความผันผวนของตลาดหุ้นยังช่วยพยุงราคาไว้ได้ จากนี้ตลาดจะจับตาตัวเลข Nonfarm Payrolls เดือนตุลาคม ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 65000 ตำแหน่ง จากเดือนก่อนที่ 29000 ตำแหน่ง รวมถึงอัตราการว่างงานที่คาดว่าจะทรงตัวที่ 2.9% โดยข้อมูลดังกล่าวอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยและราคาทองคำในระยะถัดไป

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD เริ่มกลับมาแข็งแกร่งขึ้น หลังราคาสามารถทะลุแนวต้านสำคัญบริเวณ 4100 และผ่านเส้นแนวโน้มขาลงระยะสั้นได้สำเร็จ สะท้อนว่าแรงซื้อกำลังกลับเข้ามาควบคุมตลาด ขณะที่ rsi พลิกกลับเข้าสู่ฝั่งบวก แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม โครงสร้างราคาภาพใหญ่ยังคงมีแรงกดดันจากแนวโน้มขาลงเดิม ทำให้การฟื้นตัวครั้งนี้ยังต้องรอการยืนยันจากการผ่านเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ

หากราคาสามารถรักษาระดับเหนือ 4100 และเดินหน้าปรับตัวขึ้นต่อได้ จะมีโอกาสเข้าทดสอบแนวต้านสำคัญบริเวณ sma 100 ที่ 4203 และ sma 50 ที่ 4205 ซึ่งเป็นโซนที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ หากราคาสามารถผ่านและยืนเหนือบริเวณดังกล่าวได้อย่างมั่นคง จะช่วยยืนยันว่าแรงซื้อเริ่มกลับมาแข็งแกร่งขึ้น และเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปทดสอบ 4300 โดยมี sma 200 บริเวณ 4468 เป็นแนวต้านสำคัญในระยะกลาง

ในทางกลับกัน หากราคากลับลงมาหลุด 4100 อีกครั้ง จะเป็นสัญญาณว่าแรงซื้อเริ่มอ่อนกำลังลง และมีโอกาสย่อตัวกลับไปทดสอบบริเวณ 4057 ก่อนลงไปหาแนวรับสำคัญ 4000 หากไม่สามารถรักษาระดับดังกล่าวได้ จะเพิ่มความเสี่ยงที่ราคาจะกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลง โดยมีเป้าหมายถัดไปบริเวณ 3919 และ 3879 ตามลำดับ ดังนั้นภาพระยะสั้นยังให้น้ำหนักกับการฟื้นตัว แต่ต้องระวังแรงขายบริเวณ sma 100 และ sma 50 ซึ่งอาจเป็นจุดตัดสินทิศทางสำคัญของราคาทองคำ

แนวต้าน

• 4203

• 4205

• 4300

• 4400

• 4468

แนวรับ

• 4100

• 4057

• 4000

• 3919

• 3879

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังคงมีความผันผวนสูงจากแรงขายในตลาดหุ้นสหรัฐและการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยของ Fed แม้ราคาจะกลับขึ้นมายืนเหนือ 4100 ได้ แต่ยังต้องระวังแรงขายทำกำไรเมื่อราคาเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ นักลงทุนควรควบคุมขนาด Lot ให้เหมาะสมกับเงินทุน และตั้ง Sl ทุกครั้งเพื่อจำกัดความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาที่รวดเร็ว โดยเฉพาะการประกาศตัวเลข Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงานสหรัฐ ซึ่งอาจทำให้ราคาทองผันผวนรุนแรง หากตัวเลขแรงงานออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด อาจเพิ่มความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยและกดดันทองคำ แต่หากออกมาอ่อนแอกว่าคาด อาจช่วยสนับสนุนให้ราคาทองฟื้นตัวต่อได้