ด้านเศรษฐกิจสหรัฐ ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ขยายตัว 3.4% สูงกว่าคาดที่ 3.2% และเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนที่ 2.2% สะท้อนว่าเศรษฐกิจยังเติบโตได้ดี ขณะที่ Core PCE อยู่ที่ 3.1% ตามคาด แต่ยังสูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของ Fed ส่วนตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 194000 ราย ต่ำกว่าคาดที่ 199000 ราย แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังมีเสถียรภาพ ส่งผลให้ตลาดประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนธันวาคมไว้ที่ประมาณ 81% แม้จะลดลงจากก่อนหน้าที่ 84% แต่ยังถือว่าอยู่ในระดับสูงและเป็นแรงกดดันต่อทองคำ

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเริ่มมีสัญญาณผ่อนคลาย หลังมีความพยายามฟื้นการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงและลดแรงซื้อทองคำในฐานะ Safe Haven บางส่วน ส่วน Bond Yield สหรัฐอายุ 10 ปียังคงอยู่ใกล้ 5% ทำให้ทองคำยังขาดแรงสนับสนุนในการฟื้นตัว จากนี้ตลาดจะจับตาตัวเลข ISM Manufacturing PMI, ISM Services PMI, JOLTS และ Nonfarm Payrolls รวมถึงความไม่แน่นอนก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ ซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยและทิศทางราคาทองคำในระยะถัดไป

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD กลับมาอ่อนแออย่างชัดเจน หลังราคาหลุดจุดต่ำของวันก่อนหน้าบริเวณ 4025 และปรับตัวลงมาทดสอบโซน 4000 อีกครั้ง สะท้อนว่าแรงขายยังคงควบคุมตลาด ขณะที่โครงสร้างระยะสั้นยังเป็น Lower High และ Lower Low ทำให้แนวโน้มยังเอนเอียงไปทางขาลง ด้าน rsi ปรับตัวลดลงต่อเนื่องและเข้าใกล้เขต Oversold แสดงว่าโมเมนตัมฝั่งขายยังได้เปรียบ แต่ก็ต้องระวังแรงซื้อกลับระยะสั้นหากราคาไม่สามารถหลุดแนวรับสำคัญได้

หากราคาหลุด 4000 และยืนต่ำกว่าระดับดังกล่าวได้อย่างชัดเจน จะเพิ่มโอกาสให้ราคาปรับตัวลงทดสอบจุดต่ำเดิมบริเวณ 3975 ตามด้วย 3959 และ 3941 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญของโครงสร้างราคา หากแรงขายยังต่อเนื่อง อาจทำให้แนวโน้มขาลงขยายตัวมากขึ้นในระยะสั้น

ในทางกลับกัน หากราคาสามารถรักษาระดับเหนือ 4000 และมีแรงซื้อกลับเข้ามา จะมีโอกาสฟื้นตัวไปทดสอบบริเวณ 4025 และ 4100 แต่หากต้องการยืนยันการกลับตัวที่แข็งแกร่งขึ้น ราคาจำเป็นต้องผ่าน 4100 และ 4200 ให้ได้ก่อน โดยมี sma 100 บริเวณ 4217 และ sma 50 บริเวณ 4269 เป็นแนวต้านสำคัญของระยะกลาง ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถกลับขึ้นเหนือ 4100 ได้ ภาพรวมยังให้น้ำหนักกับฝั่งขายมากกว่า

แนวต้าน

• 4025

• 4100

• 4200

• 4217

• 4269

แนวรับ

• 4000

• 3975

• 3959

• 3941

• 3900

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังคงมีความผันผวนสูง โดยเฉพาะเมื่อราคาเคลื่อนไหวใกล้แนวรับสำคัญ 4000 ซึ่งอาจเกิดแรงซื้อกลับหรือแรงขายต่อเนื่องได้อย่างรวดเร็ว นักลงทุนควรควบคุมขนาด Lot ให้เหมาะสมกับเงินทุน ตั้ง Sl ทุกครั้ง และหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ในช่วงที่ตลาดยังไม่มีทิศทางชัดเจน ช่วงนี้ควรติดตามตัวเลข ISM, JOLTS และ Nonfarm Payrolls รวมถึง Bond Yield ความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และสถานการณ์ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐเป็นพิเศษ เพราะปัจจัยเหล่านี้อาจทำให้ราคาทองเกิดความผันผวนรุนแรง โดยเฉพาะหากราคาหลุดแนวรับ 4000 หรือกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 4100