ด้านเศรษฐกิจสหรัฐ ตัวเลข JOLTS เดือนกันยายนเพิ่มขึ้นจาก 7.19 ล้านตำแหน่งเป็น 7.5 ล้านตำแหน่ง สะท้อนว่าความต้องการแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 1.8% จากเดือนก่อนที่ 0.3% แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังขยายตัวได้ดี ส่งผลให้ตลาดเพิ่มความคาดหวังว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็นประมาณ 79% จาก 74% ในวันก่อนหน้า นอกจากนี้ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านยังคงมีความไม่แน่นอน หลังมีรายงานเกี่ยวกับความคืบหน้าการเจรจาที่ขัดแย้งกัน ทำให้ราคาน้ำมันเริ่มฟื้นตัวจากการปรับลดลงก่อนหน้านี้ และเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากพลังงานอีกครั้ง

ขณะเดียวกัน แม้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงอยู่ แต่แรงซื้อทองคำในฐานะ Safe Haven ยังไม่แข็งแกร่ง เนื่องจากตลาดให้น้ำหนักกับ Bond Yield และแนวโน้มดอกเบี้ยมากกว่า อีกทั้งมีการปรับลดคาดการณ์การเติบโตของความต้องการลงทุนทองคำแท่งและเหรียญทอง แม้ความต้องการซื้อจากธนาคารกลางยังเป็นปัจจัยสนับสนุนระยะยาว จากนี้ตลาดจะจับตาผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ รวมถึงตัวเลข ADP และ ISM Services PMI ซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยและทิศทางราคาทองคำในระยะถัดไป

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD ยังคงมีแรงขายกดดัน หลังราคาฟื้นตัวขึ้นจากบริเวณต่ำกว่า 3900 แต่ไม่สามารถผ่านแนวต้านด้านบนได้ ก่อนกลับลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ 3926 อย่างไรก็ตาม ราคายังไม่ได้ทำจุดต่ำใหม่ต่ำกว่ารอบก่อนหน้า ทำให้โครงสร้างระยะสั้นยังมีลักษณะเป็นการแกว่งตัวออกด้านข้างภายใต้แนวโน้มที่อ่อนแอ ขณะที่ rsi เริ่มปรับตัวลงเข้าสู่ฝั่งลบอีกครั้ง สะท้อนว่าโมเมนตัมฝั่งขายกำลังกลับมาได้เปรียบ

หากราคาหลุดแนวรับสำคัญบริเวณ 3900 จะเพิ่มโอกาสให้ราคาปรับตัวลงทดสอบจุดต่ำเดิมบริเวณ 3879 และหากไม่สามารถรักษาระดับดังกล่าวได้ จะเป็นสัญญาณยืนยันการกลับมาของแรงขาย โดยมีความเสี่ยงที่ราคาจะปรับตัวลงต่อในระยะกลาง ขณะที่แนวรับสำคัญจากโครงสร้างระยะยาวอยู่บริเวณ 3500

ในทางกลับกัน หากราคาสามารถรักษาระดับเหนือ 3900 และมีแรงซื้อกลับเข้ามา จะมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นไปทดสอบ 3954 และ 3975 ก่อนเข้าสู่แนวต้านสำคัญ 4000 หากสามารถทะลุและยืนเหนือ 4000 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางให้ราคาฟื้นตัวต่อไปยังโซน 4050–4070 และ 4100 ซึ่งเป็นแนวต้านจากเส้นแนวโน้มขาลงเดิม อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถผ่าน 4000 ได้ ภาพรวมยังให้น้ำหนักกับฝั่งขายมากกว่า

แนวต้าน

• 3954

• 3975

• 4000

• 4050

• 4070

แนวรับ

• 3900

• 3879

• 3870

• 3800

• 3500

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังคงมีความผันผวนสูง โดยเฉพาะช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวใกล้แนวรับสำคัญ 3900 นักลงทุนควรระมัดระวังการไล่ซื้อหรือไล่ขาย ควบคุมขนาด Lot ให้เหมาะสมกับเงินทุน และตั้ง Sl ทุกครั้งเพื่อจำกัดความเสี่ยง หากราคาหลุด 3900 อาจเกิดแรงขายต่อเนื่องได้อย่างรวดเร็ว  ช่วงนี้ควรติดตามผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ ตัวเลข ADP และ ISM Services PMI รวมถึงทิศทาง Bond Yield ความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยของ Fed และสถานการณ์สหรัฐกับอิหร่านอย่างใกล้ชิด เพราะปัจจัยเหล่านี้อาจทำให้ราคาทองเกิดความผันผวนรุนแรงและเปลี่ยนทิศทางได้อย่างรวดเร็ว