ราคาทองคำ ปรับตัวขึ้นราว 0.58% โดยเคลื่อนไหวเข้าใกล้ระดับ 4,070 แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะเริ่มฟื้นตัวขึ้นบ้าง แต่ทองคำยังคงได้รับปัจจัยหนุนหลักจากการร่วงลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ  อายุ 10 ปี ที่ลดลง 3.5 bps มาอยู่ที่ระดับ 4.645% ขณะเดียวกัน บรรยากาศในตลาดเริ่มผ่อนคลายลงหลังจากทำเนียบขาวประกาศระงับการโจมตีอิหร่านชั่วคราวในช่วงสุดสัปดาห์ และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้เปิดช่องเจรจาทางการทูต โดยระบุว่ามีโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลงร่วมกับอิหร่านได้

ปัจจัยทางเศรษฐกิจและตลาดยังคงมีความเคลื่อนไหวหลากหลาย โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ดิ่งลงกว่า 6% แตะระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ ส่งผลให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเริ่มคลี่คลายลง ส่วนตัวเลขสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนแม้จะปรับตัวดีขึ้นแต่ยังต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ด้านอุปสงค์ทองคำฝั่งเอเชีย พบว่ายอดนำเข้าทองคำสุทธิของจีนผ่านฮ่องกงในเดือนมิถุนายนพุ่งขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

สิ่งสำคัญที่นักลงทุนต้องจับตาอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้ คือการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในวันพุธ ซึ่งตลาดคาดการณ์โอกาส 60% ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม และมีโอกาสเพียง 40% ที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตามมาด้วยการประกาศตัวเลข GDP ไตรมาส 2, ดัชนีเงินเฟ้อ Core PCE และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะเป็นตัวขับเคลื่อนทิศทางราคาในก้าวถัดไป

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ทิศทางราคาทองคำในระยะสั้นยังคงอยู่ในช่วงการสะสมตัว และแกว่งตัวออกข้าง แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวขึ้นมาบ้างก็ตาม ด้านเครื่องมือชี้วัดโมเมนตัมอย่าง RSI แสดงสัญญาณขัดแย้ง โดยยังคงอยู่ในเขต Bearish แต่เริ่มขยับเข้าใกล้ระดับ neutral ที่ 50 หากฝั่งซื้อต้องการเปลี่ยนเทรนด์กลับเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน จำเป็นต้องดันราคาให้ข้ามผ่านแนวต้านสำคัญที่ 4,100 ให้ได้ก่อน แต่หากราคายืนเหนือ 4,070 ไม่ไหว อาจมีความเสี่ยงที่จะย่อตัวกลับลงไปทดสอบแนวรับแถว 4,050 และ 4,022 ได้ครับ

แนวต้าน

• 4100

• 4165

• 4202

• 4221

• 4382

แนวรับ

• 4050

• 4022

• 4000

• 3959

• 3941

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

ตลาดทองคำสัปดาห์นี้มีแนวโน้มผันผวนสูงมากจากทั้งสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์และการประชุม Fed รวมถึงการเปิดเผยตัวเลข GDP และ PCE ของสหรัฐฯ นักลงทุนควรวางแผนการเทรดด้วยความระมัดระวัง กำหนดจุดตัดขาดทุน SL อย่างเคร่งครัด และควบคุมความเสี่ยงอย่างเหมาะสมในทุกออเดอร์ครับ