ราคาทองคำ XAUUSD พุ่งขึ้นแรงกว่า 0.92% กลับขึ้นมาทะลุระดับ 4,100 ได้สำเร็จ หลังจากดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดของวันแถว 4,028 ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 วันที่ 4,126 ปัจจัยหนุนหลักมาจากดอลลาร์สหรัฐที่ร่วงลงอย่างหนักเกือบ 0.90% ดัชนี DXY ลงมาแตะระดับ 99.90 หลังมีกระแสคาดการณ์ว่าทางการญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตราเพื่อพยุงค่าเงินเยน ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงและหนุนแรงซื้อทองคำอย่างชัดเจน

ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวและผ่อนคลายความแรงของเงินเฟ้อ โดยดัชนี Core PCE เดือนมิถุนายนปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 3.3% ตามคาด ขณะที่ตัวเลข GDP ไตรมาส 2 ขยายตัวเพียง 1.5% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.1% จากผลกระทบของการขาดดุลการค้าที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ผลการประชุม Fed ล่าสุดที่คงอัตราดอกเบี้ยไว้ แม้จะมีกรรมการ 3 ท่านลงมติอยากให้ขึ้นดอกเบี้ยก็ตาม รวมถึงถ้อยแถลงของประธาน Fed คนใหม่ที่ยังไม่มีทิศทางชัดเจน ได้ส่งผลให้ตลาดปรับลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกุมภาพันธ์ลงเหลือเพียง 30% และเพิ่มโอกาสที่ Fed จะคงดอกเบี้ยสูงถึง 70%

ในส่วนของปัจจัยอื่นๆ ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลดลง 1% มาอยู่ที่ $83.59 ในวันพฤหัสบดี แต่ภาพรวมตลอดทั้งเดือนนี้ยังคงปรับตัวขึ้นเกือบ 20% จากความตึงเครียดในสงครามอ่าวอาหรับที่เริ่มกลับมาร้อนแรงอีกครั้ง ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ช่วยหนุนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำต่อเนื่อง

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพรวมทางเทคนิคราคาทองคำเริ่มกลับมารีบาวด์และมีสัญญาณเชิงบวกชัดเจนขึ้น หลังจากสามารถเบรกผ่านแนวต้านระดับ 4,100 ขึ้นมาได้ ด้านเครื่องมือชี้วัดโมเมนตัมอย่าง RSI ได้ตัดทะลุเส้น Neutral ที่ระดับ 50 ขึ้นมาแล้ว สะท้อนว่าฝั่งซื้อเริ่มกลับมาได้เปรียบและมีโมเมนตัมหนุนต่อเนื่อง หากราคาจะเดินหน้าต่อ ฝั่งซื้อต้องดันราคาผ่านแนวต้านแรก 4,126 และ 4,165 ให้ได้ เพื่อลุ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 50-day SMA แถว 4,194 ต่อไป แต่หากย่อตัวลงมา แนวรับแรก 4,100 จะทำหน้าที่เป็นจุดรับสำคัญในระยะสั้นครับ

แนวต้าน

• 4126

• 4165

• 4194

• 4202

• 4382

แนวรับ

• 4100

• 4028

• 4022

• 4000

• 3959

คำเตือนสำหรับนักลงทุน ความผันผวนในตลาดทองคำช่วงนี้ยังอยู่ในระดับสูงจากกระแสการแทรกแซงค่าเงิน และการปรับคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ย Fed นักลงทุนควรวางแผนการเทรดอย่างรอบคอบ กำหนดจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้งเพื่อควบคุมความเสี่ยง และติดตามรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนอย่างใกล้ชิดครับ