ด้านเศรษฐกิจสหรัฐ ตัวเลข ADP Employment Change เฉลี่ย 4 สัปดาห์ลดลงจาก 25250 เหลือ 24750 ตำแหน่ง สะท้อนว่าตลาดแรงงานเริ่มชะลอตัวเล็กน้อย ขณะที่ยอดขายบ้านมือสองเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 1.5% จากเดือนก่อน โดยยอดขายเพิ่มจาก 3.93 ล้านเป็น 3.99 ล้านหลัง แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจบางส่วนยังมีความแข็งแกร่ง ขณะเดียวกันเจ้าหน้าที่ Fed ยังส่งสัญญาณให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อ โดยตลาดประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนตุลาคมอยู่ที่ประมาณ 23% ทำให้ทิศทางดอกเบี้ยยังเป็นปัจจัยสำคัญต่อราคาทองคำ

อีกปัจจัยที่ต้องจับตาคือสถานการณ์ตะวันออกกลาง โดยเฉพาะความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งยังส่งผลต่อราคาพลังงาน โดยน้ำมัน WTI ปรับตัวขึ้นกว่า 1% มาอยู่บริเวณ 94.20 ต่อบาร์เรล ทำให้ตลาดกังวลว่าเงินเฟ้ออาจกลับมาเร่งตัวอีกครั้ง แม้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะช่วยสนับสนุนความต้องการ Safe Haven แต่ในระยะสั้นผลกระทบจาก Bond Yield และความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยยังมีน้ำหนักมากกว่า จากนี้ตลาดจะจับตาตัวเลข CPI และ PPI สหรัฐ รวมถึงถ้อยแถลงของ Fed ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางทองคำรอบถัดไป

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD ยังคงให้น้ำหนักกับฝั่งขาลง หลังราคาพยายามขึ้นทดสอบแนวต้าน 4200 เป็นครั้งที่สองในสัปดาห์ แต่ยังไม่สามารถผ่านได้ ก่อนถูกขายกลับลงมาบริเวณ 4150 สะท้อนว่าแรงขายยังคงแข็งแกร่งบริเวณด้านบน ขณะที่โครงสร้างราคายังคงเป็น Lower High และ Lower Low ทำให้แนวโน้มระยะสั้นถึงระยะกลางยังมีความเสี่ยงปรับตัวลงต่อ

ด้านโมเมนตัม rsi ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 และเริ่มปรับตัวลงอีกครั้ง แสดงให้เห็นว่าแรงขายยังได้เปรียบ หากราคาหลุดแนวรับสำคัญบริเวณ 4150 จะเพิ่มโอกาสให้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบ 4100 และหากไม่สามารถรักษาระดับดังกล่าวได้ มีโอกาสลงต่อไปยัง 4050 ก่อนเข้าสู่โซนแนวรับสำคัญบริเวณ 4000–3996 ซึ่งเป็นจุดต่ำเดิมของโครงสร้างราคา

ในทางกลับกัน หากราคาสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4200 ได้อย่างมั่นคง จะเป็นสัญญาณแรกที่ช่วยลดแรงกดดันฝั่งขาย และเปิดโอกาสให้ราคาฟื้นตัวไปทดสอบ sma 100 บริเวณ 4252 ตามด้วย sma 50 บริเวณ 4339 หากผ่านแนวต้านเหล่านี้ได้ จะเพิ่มโอกาสให้ราคาฟื้นตัวต่อไปยัง 4500 และ sma 200 บริเวณ 4522 แต่ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4200 ภาพรวมยังให้น้ำหนักกับฝั่งขายมากกว่า

แนวต้าน

• 4200

• 4252

• 4339

• 4500

• 4522

แนวรับ

• 4150

• 4100

• 4050

• 4000

• 3996

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังคงมีความผันผวนสูง โดยเฉพาะช่วงที่ราคากำลังทดสอบแนวรับสำคัญ 4150 นักลงทุนควรระมัดระวังการไล่ซื้อหรือไล่ขาย ควบคุมขนาด Lot ให้เหมาะสมกับเงินทุน และตั้ง Sl ทุกครั้งเพื่อจำกัดความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาที่รวดเร็ว ช่วงนี้ควรติดตามตัวเลข CPI และ PPI สหรัฐ รวมถึงถ้อยแถลงของ Fed ทิศทาง Bond Yield และสถานการณ์ในตะวันออกกลางเป็นพิเศษ เพราะหากข้อมูลเงินเฟ้อออกมาแตกต่างจากที่ตลาดคาด อาจทำให้ราคาทองเกิดความผันผวนรุนแรงและเปลี่ยนทิศทางได้อย่างรวดเร็ว