ราคาทองคำ XAUUSD เริ่มฟื้นตัวกลับขึ้นมายืนเหนือ 4000 โดยล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 4020 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.6% หลังจากก่อนหน้านี้ร่วงลงไปทำจุดต่ำระหว่างวันที่ 3978 และลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนบริเวณ 3975 การฟื้นตัวครั้งนี้ได้รับแรงสนับสนุนจากราคาน้ำมันที่เริ่มปรับตัวลดลงและ Bond Yield สหรัฐที่อ่อนตัวลง ช่วยลดแรงกดดันต่อทองคำ หลังตลาดเริ่มลดความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม Fed รอบนี้

ด้านสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดยังจับตาความขัดแย้งระหว่างสหรัฐ อิสราเอล และอิหร่าน แม้จะมีความพยายามเจรจาทางการทูตเพื่อคลี่คลายสถานการณ์ แต่ความเสี่ยงจากการเผชิญหน้ายังคงอยู่ ขณะที่น้ำมัน WTI ปรับตัวลดลง 0.5% มาอยู่บริเวณ 102.90 ต่อบาร์เรล ส่งผลให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อผ่อนคลายลงเล็กน้อย ส่วน Bond Yield สหรัฐอายุ 10 ปีลดลง 2 basis points มาอยู่บริเวณ 4.978% ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังประเมินโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้สูงถึง 83% ทำให้ทองคำยังมีความเสี่ยงหาก Fed ส่งสัญญาณใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดกว่าคาด

สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามในระยะถัดไป ได้แก่ การประชุม Fed และถ้อยแถลงของประธาน Fed ซึ่งอาจส่งผลโดยตรงต่อทิศทางดอกเบี้ยและ Bond Yield รวมถึงตัวเลข PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ หาก Fed ส่งสัญญาณเข้มงวดหรือเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ทองคำกลับมาเผชิญแรงขายอีกครั้ง แต่หาก Bond Yield ลดลงต่อเนื่องและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายโดยไม่กระตุ้นเงินเฟ้อเพิ่มเติม ก็มีโอกาสช่วยให้ทองคำฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวระยะสั้น หลังราคาดีดกลับจากบริเวณ 3975–3978 และกลับมายืนเหนือ 4000 ได้อีกครั้ง ลักษณะการเคลื่อนไหวเริ่มมีโอกาสก่อตัวเป็นรูปแบบ Bullish Engulfing ซึ่งสะท้อนว่าแรงซื้อเริ่มกลับเข้ามาหลังราคาปรับตัวลงแรง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มหลักยังมีความเสี่ยงเป็นขาลง เนื่องจาก rsi ในกรอบ 14 วันยังอยู่ในฝั่งลบ แม้โมเมนตัมระยะสั้นจะเริ่มปรับตัวดีขึ้นก็ตาม

หากราคาสามารถยืนเหนือ 4000 ได้อย่างต่อเนื่อง จะเพิ่มโอกาสให้ราคาขึ้นไปทดสอบแนวต้านบริเวณ 4050 และ 4100 หากผ่าน 4100 ได้ จะเปิดทางให้ราคาฟื้นตัวไปทดสอบ 4150 และ 4200 ตามลำดับ โดยมี sma 100 บริเวณ 4221 และ sma 50 บริเวณ 4294 เป็นแนวต้านสำคัญที่ต้องผ่านให้ได้ก่อนจึงจะช่วยยืนยันการฟื้นตัวในระยะกลาง

ในทางกลับกัน หากราคากลับลงมาหลุด 4000 จะเป็นสัญญาณว่าแรงซื้อยังไม่แข็งแกร่งพอ และอาจกลับไปทดสอบจุดต่ำเดิมบริเวณ 3975 หากหลุดระดับดังกล่าว มีโอกาสปรับตัวลงต่อไปยัง 3959 และ 3941 ดังนั้นในระยะสั้นต้องจับตาการยืนเหนือ 4000 และการผ่าน 4100 เป็นหลัก โดยการฟื้นตัวรอบนี้ยังไม่ถือว่าเปลี่ยนแนวโน้มหลักจนกว่าจะผ่านแนวต้านสำคัญได้อย่างชัดเจน

แนวต้าน

• 4050
• 4100
• 4150
• 4200
• 4221

แนวรับ

• 4000
• 3978
• 3975
• 3959
• 3941

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังคงมีความผันผวนสูง โดยเฉพาะในช่วงการประชุม Fed และการแถลงของประธาน Fed ซึ่งอาจทำให้ราคาทองเคลื่อนไหวรุนแรง นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะด้วยขนาด Lot ที่สูงเกินไป กำหนด Sl ให้ชัดเจน และบริหารความเสี่ยงให้เหมาะสมกับเงินทุน ควรติดตามทิศทาง Bond Yield ราคาน้ำมัน ตัวเลข PCE และสถานการณ์ระหว่างสหรัฐกับอิหร่านอย่างใกล้ชิด หากราคาหลุด 4000 ควรระวังแรงขายต่อเนื่อง แต่หากผ่าน 4100 ได้อย่างมั่นคง อาจเป็นสัญญาณสนับสนุนการฟื้นตัวระยะสั้น