ราคาทองคำ XAUUSD ร่วงลงแรงมากกว่า 1.5% ในช่วงการซื้อขายฝั่งอเมริกาของวันพุธ โดยดิ่งลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ 4,285 หลังจากขึ้นไปทำจุดสูงสุดของวันที่ 4,369 สาเหตุสำคัญมาจากนักลงทุนเพิ่มน้ำหนักความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อในการประชุมเดือนตุลาคมนี้ หลังได้รับแรงหนุนจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดอย่างเป็นเอกภาพของบรรดาเจ้าหน้าที่ Fed หลายท่าน ไม่ว่าจะเป็น Neel Kashkari, Alberto Musalem, Austan Goolsbee, Susan Collins, Thomas Barkin และ Michael Barr ที่ต่างย้ำว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินเป้าหมาย 2%

ปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้ตลาดเงิน Prime Terminal ปรับเพิ่มโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนตุลาคมทะยานขึ้นสูระดับ 66% (จากเดิม 52%) พร้อมดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งขึ้นอย่างก้าวกระโดดถึง 15 basis points ทะลุระดับ 5.12% นอกจากนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ S&P Global Flash PMIs ทั้งภาคการผลิตและภาคบริการในเดือนกุมภาพันธ์ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ยิ่งช่วยหนุนให้ดัชนีดอลลาร์ DXY ปรับตัวแข็งค่าขึ้น 0.7% สู่ระดับ 101.22 เพิ่มแรงกดดันฝั่งขายใส่ราคาทองคำอย่างหนัก

ในส่วนของปัจจัยน้ำมันและภูมิรัฐศาสตร์ แม้ราคาน้ำมันดิบ WTI จะพุ่งขึ้นในช่วงแรก แต่หลังจากมีข่าวลือว่าการบริหารของทรัมป์เตรียมแผนระงับการส่งออกดีเซลเป็นเวลา 90 วันเพื่อลดราคาพลังงาน ก็ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบชะลอตัวลง ประกอบกับสัญญาณความหวังในการเจรจาผ่อนคลายความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้แรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงตามไปด้วย

 

ในทางเทคนิค ราคาทองคำไม่สามารถผ่านกรอบบนของรูปแบบ Bullish Wedge ขึ้นไปได้ และดิ่งลงหลุดระดับการรวมกันของเส้นค่าเฉลี่ย 100-day SMA และ 50-day SMA ที่บริเวณ 4,313 และ 4,306 ตามลำดับ จนหลุดระดับ 4,300 ลงมา ด้านโมเมนตัมจากเครื่องมือ RSI ปรับทิศทางเป็นลบ Bearish อยู่ต่ำกว่าระดับ 50 neutral และผงกหัวลง สะท้อนว่าฝั่งขายกลับเข้ามาควบคุมตลาดอย่างชัดเจน หากฝั่งขายกดราคาลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดิมวันที่ 16 กันยายนที่ 4,235 ได้ จะเป็นการยืนยันรอบการลงไปทดสอบแนวรับถัดไปในทันที

 

 

 

ราคาทองคำกำลังผันผวนและเผชิญแรงขายอย่างหนักจากการพุ่งขึ้นของ Yield 10 ปีทะลุ 5.1% และดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น นักลงทุนควรเพิ่มความระมัดระวัง วางแผนบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด กำหนดจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้ง และคอยติดตามถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed รวมถึงตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่จะถึงนี้อย่างใกล้ชิดครับ