ตอนนี้ทองคำโดนเทขายอย่างหนักจนหลุดระดับสำคัญเรียบร้อยแล้ว โดยมีปัจจัยหลักมาจากความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ครับ

ดอลลาร์แข็งพ่นพิษ ราคาทองคำร่วงลงกว่า 3% ดิ่งทะลุแนวรับจิตวิทยาที่ $4,000 ลงไปทำจุดต่ำสุดในรอบ 7 เดือน เป็นผลมาจากดัชนีดอลลาร์ DXY พุ่งไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือนที่ 101.80 ซึ่งความแข็งแกร่งของดอลลาร์นี้ได้กลบปัจจัยบวกจากการร่วงลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ไปจนหมดสิ้นครับ

ช่องแคบฮอร์มุซเปิด-น้ำมันร่วง ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงอีก 3.40% ลงมาอยู่ที่ $70.55 หลังจากมีการประกาศเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นผลมาจากความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แม้ว่าทั้งสองฝ่ายจะยังมีความเห็นขัดแย้งกันอยู่บ้างในเรื่องการตรวจสอบโรงงานนิวเคลียร์ก็ตาม

เฟดส่อแววคงดอกเบี้ยแต่ยังกั๊กขยับขึ้น แม้ราคาน้ำมันที่ลดลงจะช่วยคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ แต่ตลาดก็ยังมองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งถัดไปสูงถึง 60% และมีโอกาสถึง 82% ที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ทำให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยถูกกดดันอย่างต่อเนื่อง

ตัวเลขเศรษฐกิจที่ต้องจับตา ตลาดกำลังรอคอยการประกาศตัวเลขสำคัญของสหรัฐฯ ทั้งดัชนีเงินเฟ้อ Core PCE, ตัวเลข GDP ไตรมาส 1, ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ซึ่งจะกลายเป็นตัวขับเคลื่อนทิศทางราคาถัดไป

แนวโน้มการวิเคราะห์

ในทางเทคนิค ทิศทางของทองคำได้เปลี่ยนเป็นขาลงอย่างเต็มตัว หลังจากราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันลงมาอย่างรุนแรง และการที่หลุดแนวรับสำคัญที่ $4,000 ยิ่งทำให้ฝั่งแรงขายกลับมาได้เปรียบอย่างมาก แม้ว่าอินดิเคเตอร์ RSI จะเริ่มเข้าสู่เขตขายมากเกินไป แล้ว แต่ก็ยังมีช่องว่างให้ราคาไหลลงต่อได้อีก หากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นมายืนเหนือ $4,000 ได้อย่างมั่นคง มีโอกาสสูงมากที่ราคาจะปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับถัดๆ ไปครับ

แนวต้าน

• 4000

• 4098

• 4400

• 4473

• 4500

แนวรับ

• 3950

• 3900

• 3886

• 3500

• 3400

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

การลงทุนในทองคำช่วงนี้มีความเสี่ยงสูงและตลาดยังอยู่ในภาวะผันผวนรุนแรงจากการที่ราคาเพิ่งหลุดแนวรับสำคัญทางจิตวิทยา นักลงทุนจำเป็นต้องเพิ่มความระมัดระวังเป็นพิเศษ เนื่องจากแรงเทขายตามน้ำอาจจะยังไม่สิ้นสุด และตลาดยังคงถูกกดดันอย่างหนักจากทิศทางค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว รวมถึงความไม่แน่นอนของนโยบายดอกเบี้ยเฟด ดังนั้น การเข้าซื้อเพื่อเก็งกำไรระยะสั้นควรรอให้ราคาเริ่มสร้างฐานที่มั่นคงก่อน และต้องกำหนดจุดตัดขาดทุนอย่างเข้มงวดเพื่อป้องกันความเสียหายหนักจากสภาวะตลาดที่อาจแกว่งตัวรุนแรงรับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในช่วงนี้ครับ