ราคาทองคำ XAUUSD ย่อตัวลงจากระดับสูงสุดของวันที่ 4,376 ในวันอังคาร มาเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 4,337 (ลดลงประมาณ 0.14%) เนื่องจากได้รับแรงดันจากการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และการแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ หลังนักลงทุนเพิ่มน้ำหนักการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างเข้มงวดต่อเนื่องไปจนถึงช่วงสิ้นปี

ภาพรวมบรรยากาศในตลาดปรับตัวดีขึ้น ส่งผลให้ความต้องการถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ลดลงอย่างเห็นได้ชัด หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เปิดเผยว่าการพบปะเจรจาเจรจาระหว่างตัวแทนสหรัฐฯ และอิหร่านเป็นไปอย่างราบรื่น รวมถึงทิศทางการเจรจาเพื่อยุติความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่มีสัญญาณบวก นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบที่ย่อตัวลงจากความหวังด้านความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง ก็ช่วยลดแรงหนุนฝั่งทองคำลงเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังถูกกดดันหนักจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวด ของบรรดาเจ้าหน้าที่ Fed โดย Thomas Barkin (ประธาน Fed สาขาริชมอนด์) และ Susan Collins (ประธาน Fed สาขาบอสตัน) ต่างเน้นย้ำถึงความเสี่ยงของอัตราเงินเฟ้อที่ยังทรงตัวสูงเกินเป้าหมาย 2% และสนับสนุนการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งข้อมูลจาก Prime Terminal ชี้ว่า ตลาดเงินให้น้ำหนักถึง 53% สำหรับโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% ในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม และสูงถึง 90% สำหรับการประชุมในเดือนธันวาคม ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 4.97% และดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวขึ้นสู่ 100.59

 

ในทางเทคนิค ราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบรูปแบบ Bullish Wedge ซึ่งยังมีโอกาสที่จะผลักดันราคาให้ปรับตัวขึ้นในระยะถัดไป อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้นฝั่งซื้อจำเป็นต้องดันราคาให้ผ่านแนวต้านเส้นเทรนด์ไลน์และระดับจิตวิทยาที่ 4,382 - 4,400 ขึ้นไปให้ได้ก่อน ขณะที่ฝั่งขายยังคงพยายามกดดันราคาให้หลุดแนวรับสำคัญบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 100-day SMA และ 50-day SMA เพื่อเปิดทางลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมในเดือนกันยายน

 

 

 

 

 

 

ราคาทองคำเผชิญแรงกดดันรอบด้านจากทั้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ความคาดหวังในการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และข่าวความผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษ วางแผนบริหารความเสี่ยง ตั้งจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้ง และคอยติดตามตัวเลขดัชนี PMI รวมถึงตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์อย่างใกล้ชิดครับ