ราคาทองคำ XAUUSD ย่อตัวลงในวันจันทร์ โดยปรับตัวลดลงกว่า 0.6% หลังตลาดย่อยข่าวการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในสัปดาห์ก่อน แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะปรับตัวลงมาบ้าง แต่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ DXY ปรับตัวแข็งค่าขึ้นสู่ระดับ 100.42 (+0.2%) ส่งผลให้ราคาทองคำร่วงลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ 4,350 หลังจากพยายามขึ้นไปทำจุดสูงสุดใกล้ยอดเดิมที่ 4,383

ปัจจัยหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐมาจากแรงคาดการณ์ของตลาดว่า Fed มีแนวโน้มจะคุมเข้มนโยบายการเงินและปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อจนถึงช่วงสิ้นปีอย่างน้อยอีกประมาณ 0.33% นอกจากนี้ บรรดาเจ้าหน้าที่ Fed หลายท่านต่างออกมาส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด (Hawkish) อย่างพร้อมเพรียง ไม่ว่าจะเป็น Alberto Musalem (ประธาน Fed สาขาหลุยส์) ที่ระบุว่าจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยต่อเพื่อคุมเงินเฟ้อ, Austan Goolsbee (ประธาน Fed ชิคาโก) ที่เตือนว่าการลดเงินเฟ้อให้อยู่ในเป้าหมาย 2% อาจต้องแลกมาด้วยความยากลำบากทางเศรษฐกิจ และ Neel Kashkari (ประธาน Fed มินเนอาโพลิส) ที่เน้นย้ำว่าเงินเฟ้อกำลังขยายตัวสูงในทุกภาคส่วน

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบก็มีปัจจัยกดดันจากความหวังด้านการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์แสดงท่าทีพร้อมเข้าพบกับผู้นำอิหร่านในระหว่างการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ ในสัปดาห์นี้ สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามถัดไป ได้แก่ ตัวเลขการจ้างงาน ADP, ดัชนี S&P Global Flash PMI และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed ท่านอื่นๆ

 

ในทางเทคนิค ราคาทองคำเริ่มเข้าสู่ภาวะสะสมกำลัง โดยโครงสร้างตลาดยังคงเอียงไปทางฝั่งขาลง หลังจากทำจุดสูงสุดใหม่ต่ำลงและจุดต่ำสุดใหม่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง ด้านเครื่องมือ RSI ปรับทิศทางผงกหัวลงกลับเข้าสู่แดนลบ หากราคายังไม่สามารถปิดตลาดเหนือระดับ 4,400 ได้อย่างมั่นคง ฝั่งขายจะยังคงได้เปรียบและอาจกดดันราคาให้ลงไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 100-day SMA และ 50-day SMA ในระยะถัดไป

 

 

ราคาทองคำได้รับแรงกดดันจากทิศทางดอกเบี้ยของ Fed และถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ Fed หลายท่าน นักลงทุนควรเพิ่มความระมัดระวัง บริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเข้มงวด ตั้งจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้ง และเฝ้าระวังความผันผวนจากการเปิดเผยตัวเลข PMI รวมถึงตัวเลขการจ้างงานในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิดครับ