เจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านเป็นบวก รองประธานาธิบดี เจดี แวนซ์ ของสหรัฐฯ เผยว่าการเจรจากับอิหร่านถือเป็นรากฐานที่ดีในการทำข้อตกลง แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะยังสูงอยู่ก็ตาม ส่วนเรื่องที่อิหร่านขู่จะปิดช่องแคบฮอร์มุซก็เงียบไปหลังจากโดนโดนัลด์ ทรัมป์ ขู่กลับว่าจะเปิดฉากสงครามอีกครั้งหากมีการปิดช่องแคบจริง

น้ำมันร่วงช่วยหนุนทอง ข่าวการเจรจาทำให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงไป 2.40% อยู่ที่ราว ๆ $73.67 ซึ่งพอน้ำมันลง ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อก็ลดลงตามไปด้วย ส่งผลดีต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ย

แบงก์ใหญ่คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ยปี 2026 ตลาดเปลี่ยนมาคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยสูงมาก โดยธนาคารยักษ์ใหญ่อย่าง Bank of America คาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยถึง 3 ครั้งในปี 2026 นี้ กันยายน, ตุลาคม, ธันวาคม ส่วน Deutsche Bank คาดว่าจะขึ้น 2 ครั้ง ซึ่งกระแสคาดการณ์เรื่องดอกเบี้ยขาขึ้นนี้เองที่คอยกดดันไม่ให้ราคาทองคำพุ่งไปได้ไกลกว่านี้

ตัวเลขสำคัญที่ต้องจับตา ปลายสัปดาห์นี้มีคิวประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ แน่นเหยียด ทั้งดัชนี PMI, ตัวเลข GDP ไตรมาส 1/2026, ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และไฮไลท์สำคัญอย่างดัชนีเงินเฟ้อ Core PCE

แนวโน้มการวิเคราะห์

ในทางเทคนิค ภาพรวมหลักของทองคำยังคงเป็นเทรนด์ขาลงแม้ว่าวันนี้จะปิดบวกได้ก็ตาม เนื่องจากราคายังวิ่งอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยสำคัญๆ  ทั้งหมด และอินดิเคเตอร์ Momentum อย่าง RSI ก็ยังอยู่ในแดนลบ แม้ระยะสั้นอาจจะมีแรงรีบาวด์สลับขึ้นมาบ้าง แต่ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถทะลุแนวต้านสำคัญแถว 4,335 - 4,350 ขึ้นไปได้ ฝั่งขาลงก็ยังคงได้เปรียบอยู่ครับ ถ้าหากราคาหลุดต่ำกว่า 4,213 ลงไป มีโอกาสสูงที่จะไหลยาวลงไปทดสอบแนวรับจิตวิทยาที่ 4,000

แนวต้าน

• 4,200

• 4,213 

• 4,300 

• 4,350 

• 4,469 

แนวรับ 

• 4,136 

• 4,100 

• 4,000 

• 3,850 

• 3,605 

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

การซื้อขายทองคำในช่วงนี้มีความผันผวนสูงและจำเป็นต้องใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษ เนื่องจากราคาทองคำกำลังถูกบีบจากสองทาง ทั้งปัจจัยบวกระยะสั้นจากการเจรจาทางการเมืองที่ทำให้น้ำมันร่วง และปัจจัยลบระยะยาวจากแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในปี 2026 ที่ธนาคารใหญ่ๆ เริ่มส่งสัญญาณเตือน นักลงทุนควรวางแผนการจัดการความเสี่ยงและกำหนดจุดตัดขาดทุน SL อย่างเคร่งครัด รวมถึงต้องติดตามการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะ Core PCE ในช่วงปลายสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด เพราะอาจส่งผลให้ราคาทองคำแกว่งตัวรุนแรงและเลือกทิศทางที่ชัดเจนขึ้้นได้ครับ