ราคาทองคำ XAUUSD ฟื้นตัวประมาณ 0.4% ขึ้นมาซื้อขายบริเวณ 4175 แม้ค่าเงินสหรัฐจะแข็งค่าขึ้น โดยแรงหนุนสำคัญมาจาก Bond Yield สหรัฐที่ปรับตัวลดลง หลังตลาดลดความคาดหวังว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองลดลงและช่วยให้แรงซื้อกลับเข้ามาในตลาด

ตลาดให้น้ำหนักมากขึ้นกับโอกาสที่ Fed จะคงดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม หลังข้อมูลเงินเฟ้อออกมาไม่ร้อนแรงเท่าที่กังวล โดยโอกาสคงดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมาใกล้ 70% ขณะที่ Bond Yield อายุ 10 ปีลดลงมากกว่า 4 basis points มาอยู่บริเวณ 5.243% อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจยังส่งสัญญาณผสม โดย ISM Manufacturing PMI เดือนกันยายนอยู่ที่ 54.5 ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย แต่ Prices Paid เพิ่มขึ้นจาก 71.1 เป็น 77.1 สะท้อนว่าแรงกดดันด้านต้นทุนและเงินเฟ้อยังไม่หมดไป

อีกปัจจัยที่ช่วยพยุงทองคือความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ซึ่งยังช่วยรักษาความต้องการ Safe Haven ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นจากความกังวลด้านอุปทาน ดังนั้นแม้ทองจะได้รับแรงกดดันจากค่าเงินสหรัฐที่แข็งขึ้น แต่การลดลงของ Bond Yield และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังช่วยชดเชยแรงกดดันดังกล่าวได้บางส่วน ตลาดจึงจับตา Nonfarm Payrolls และถ้อยแถลงจาก Fed เพื่อหาทิศทางรอบต่อไป

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD เริ่มมีแรงซื้อกลับและราคาสามารถฟื้นขึ้นมาบริเวณ 4170–4175 แต่โครงสร้างหลักยังไม่ได้กลับเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายังคงติดแนวต้านสำคัญบริเวณ 4200 ขณะที่ rsi แม้จะฟื้นตัวขึ้น แต่ยังอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 จึงสะท้อนว่าโมเมนตัมโดยรวมยังเอนเอียงไปทางฝั่งขาย

หากราคาสามารถทะลุและยืนเหนือ 4200 ได้ จะเพิ่มโอกาสให้แรงซื้อพาราคาขึ้นทดสอบ sma 100 บริเวณ 4283 ตามด้วย 4300 และ sma 50 บริเวณ 4324 การผ่านโซน sma เหล่านี้ได้จะช่วยให้โครงสร้างระยะกลางเริ่มกลับมาเป็นบวกมากขึ้น

ในทางกลับกัน หากราคายังไม่สามารถผ่าน 4200 และถูกขายลงมา แนวรับแรกอยู่บริเวณ 4139 หากหลุดลงไปมีโอกาสกลับไปทดสอบ 4100 อีกครั้ง และหาก 4100 รับไม่อยู่ ภาพขาลงจะกลับมาชัดเจนขึ้น โดยมีพื้นที่ให้ราคาลงต่อไปหา 3996 และ 3959 ดังนั้นช่วงนี้ 4200 ยังคงเป็นระดับสำคัญสำหรับการตัดสินทิศทางของตลาด

แนวต้าน

• 4200
• 4283
• 4300
• 4324
• 4350

แนวรับ

• 4139
• 4100
• 3996
• 3959
• 3941

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังอยู่ในช่วงผันผวนสูงและราคาเคลื่อนไหวใกล้แนวต้านสำคัญ 4200 นักลงทุนควรควบคุมขนาด Lot และตั้ง Sl ทุกครั้ง เนื่องจากราคาสามารถเกิดแรงเหวี่ยงได้ทั้งสองทิศทาง ควรติดตาม Nonfarm Payrolls, Bond Yield และถ้อยแถลงจาก Fed เป็นพิเศษ รวมถึงสถานการณ์ในตะวันออกกลางและราคาน้ำมัน เพราะปัจจัยเหล่านี้อาจทำให้ทองคำเกิดความผันผวนรุนแรงในระยะสั้น