ราคาทองคำ XAUUSD ปรับตัวขึ้นราว 0.75% ในวันอังคาร โดยพุ่งขึ้นไปแตะจุดสูงสุดในรอบ 2 วันที่ระดับ 4,106 ปัจจัยหนุนหลักมาจากราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ร่วงลงเกือบ 5% มาอยู่ที่ $76.09 ต่อบาร์เรล ซึ่งช่วยลดความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อ และฉุดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ร่วงลงแรงถึง 10 bps มาอยู่ที่ 4.687% ส่งผลให้ต้นทุนการถือครองทองคำลดลงและดึงดูดแรงซื้อเข้าสู่ตลาดทองคำ

ในฝั่งสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดเริ่มผ่อนคลายความตึงเครียดหลังมีรายงานความคืบหน้าเรื่องการเจรจาช่องแคบฮอร์มุซ ระหว่างอิหร่านและโอมาน รวมถึงโอกาสในการอนุญาตให้ยุโรปเข้ามากู้ระเบิดในช่องแคบ นอกจากนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยังได้ส่งสัญญาณเชิงบวกเกี่ยวกับความตกลงปลดอาวุธนิวเคลียร์กับอิหร่านที่อาจเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ ซึ่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นในตลาดการเงินโดยรวม

ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตัวเลขตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่  เดือนมิถุนายน ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 7.359 ล้านตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 7.4 ล้านตำแหน่ง สะท้อนถึงตลาดแรงงานที่เริ่มเข้าสู่ภาวะสมดุลมากขึ้น ส่วนดุลการค้าเดือนมิถุนายนขาดดุลลดลงมาอยู่ที่ -$73.3 พันล้านดอลลาร์ ขณะนี้เหล่านักลงทุนกำลังเฝ้าระวังตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP, ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์นี้อย่างใกล้ชิด ทั้งนี้ ตลาดเงินคาดการณ์โอกาสราว 59% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16 กันยายน และเพิ่มเป็น 83% ในเดือนธันวาคม

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ในทางเทคนิค ราคาทองคำอยู่ในช่วงสะสมพลัง และกำลังพยายามทดสอบระดับ 4,100 อีกครั้ง เครื่องมือชี้วัดโมเมนตัมอย่าง RSI เริ่มโค้งตัวกลับเป็นบวกและกำลังจะตัดผ่านระดับ Neutral ที่ 50 ซึ่งเป็นสัญญาณซื้อสำหรับนักลงทุนระยะสั้น

โครงสร้างราคาในภาพใหญ่นั้นยังคงอยู่ในกรอบการพักตัว/ขาลง  ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถเบรกผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 50-day SMA ที่ระดับ 4,156 และจุดสูงสุดเดิมแถว 4,202 ขึ้นไปได้ แต่หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ เทรนด์จะเปลี่ยนเป็น Neutral-Upward ทันที ในทางกลับกัน หากราคาย่อตัวหลุดหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันที่ 3 สิงหาคม ที่ 4,019 จะส่งผลให้ฝั่งขายกลับมารุกหนักและเปิดทางร่วงต่อ

แนวต้าน

• 4100

• 4106

• 4156

• 4202

• 4250

แนวรับ

• 4019

• 4000

• 3959

• 3941

• 3886

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

ช่วงนี้ตลาดทองคำมีความผันผวนสูงตามทิศทางราคาน้ำมัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และข่าวการเมืองระหว่างประเทศ นักลงทุนควรบริหารความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด วางจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้งที่เปิดสถานะ และจับตาการประกาศตัวเลขแรงงานสำคัญของสหรัฐฯ ADP และ Nonfarm Payrolls ในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิดครับ