ราคาทองคำ XAUUSD ทรงตัวในวันอังคารโดยถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นด้วยแนวต้านแข็งแกร่งจากเส้นค่าเฉลี่ย 100-day SMA ที่บริเวณ 4,328 ขณะที่ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นยังคงกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยอย่างทองคำ โดยราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 4,295 ลดลงเล็กน้อย 0.06%

ปัจจัยหนุนราคาพลังงานยังคงมาจากเหตุการณ์กลุ่มฮูตีโจมตีท่อส่งน้ำมัน East-West ของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งส่งผลให้ต้องระงับการผลิตน้ำมันประมาณ 7 ล้านบาร์เรลต่อวันเป็นเวลาอย่างน้อย 3 ถึง 5 สัปดาห์ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อระลอกใหม่ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทะยานขึ้นทะลุระดับ 5% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในรอบเกือบ 19 ปี ก่อนจะเริ่มทรงตัวอยู่ที่ระดับ 5.00%

จากตัวเลขเงินเฟ้อในสัปดาห์ก่อนและสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้ตลาดรับรู้ความเป็นไปได้เกือบ 100% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75%-4% โดยข้อมูลจาก Prime Terminal บ่งชี้ว่าโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในรอบนี้สูงถึง 95% ขณะที่การประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคมมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยสูงถึง 97% และ 99% ตามลำดับ นอกจากนี้ ดัชนีดอลลาร์ DXY ปรับตัวขึ้น 0.19% อยู่ที่ 99.66 ประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นจากการประชุมของธนาคารกลางหลายแห่งในสัปดาห์นี้ ทั้ง BoE และ BoJ ต่างกลายเป็นปัจจัยลบซ้ำเติมเสน่ห์ของทองคำในระยะนี้

 

 

ในทางเทคนิค ราคาทองคำเคลื่อนไหวติดอยู่ในกรอบระหว่างเส้นค่าเฉลี่ย 100-day SMA แนวต้านแรก และ 50-day SMA แนวรับแรก โดยฝั่งซื้อยังคงพยายามรักษาแนวรับสำคัญเอาไว้ ขณะที่เครื่องมือ RSI แม้จะอยู่ในแนวโน้มขาลง Bearish แต่ยังไม่ให้สัญญาณทิศทางที่ชัดเจนในระยะสั้น ซึ่งสะท้อนว่าราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะแกว่งตัวออกข้าง Sideways เพื่อสะสมกำลังบริเวณ 4,300 ต่อไป

 

 

 

 

ราคาทองคำเผชิญแรงกดดันอย่างหนักจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ระดับ 5% และกระแสคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed นักลงทุนควรเพิ่มความระมัดระวัง วางแผนบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ กำหนดจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้ง และเฝ้าระวังความผันผวนที่จะเกิดขึ้นระหว่างการแถลงผลการประชุมนโยบายการเงินของ Fed ในวันพุธนี้อย่างใกล้ชิดครับ