ราคาทองคำ XAUUSD ร่วงลงต่อเนื่องสู่บริเวณ 4,265 ในช่วงเช้าตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีมติเป็นเอกฉันท์ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 0.25% สู่ระดับ 3.75% - 4.00% ในการประชุมเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งนับเป็นการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปี 2023 ซ้ำร้ายในการแถลงข่าว ประธาน Fed นาย Kevin Warsh ได้ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อในช่วงที่เหลือของปี โดยแสดงความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อในหมวดสินค้าและบริการจำนวนมากยังคงเติบโตเกินกว่า 3% ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วและกดดันราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ทางด้านการเมือง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ออกมาส่งแรงกดดันใส่ Fed ทันทีหลังการประกาศขึ้นดอกเบี้ย โดยเรียกร้องให้ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 1% หรือน้อยกว่านั้น ซึ่งความตึงเครียดระหว่างทำเนียบขาวและ Fed นี้ อาจเป็นปัจจัยเข้าช่วยพยุงแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย Safe-haven และจำกัดการย่อตัวลงของทองคำได้ในระดับหนึ่ง

ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ชี้ว่าราคาทองคำกำลังเผชิญศึกสองด้าน ระหว่างความต้องการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ กับแรงกดดันมหาศาลจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Treasury Yields) และเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น นอกจากนี้ยังระบุว่าความต้องการทองคำในอินเดียยังคงได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อของเครื่องประดับทองและเงินที่อยู่ในระดับสูง

 

ในทางเทคนิค กราฟรายวันของ XAU/USD ยังคงถูกกดดันให้อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 100-day SMA และเส้นค่าเฉลี่ยกลาง Bollinger Bands 20-period ส่งผลให้ภาพรวมระยะสั้นยังคงเอียงไปทางฝั่งขาลง ขณะที่เครื่องมือ RSI-14 เคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับประมาณ 42 ซึ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขายยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง หากราคายังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือแนวต้านสำคัญได้ ก็มีโอกาสที่จะย่อตัวลงไปทดสอบกรอบล่างของ Bollinger Bands ในระยะถัดไป

 

 

 

 

ราคาทองคำกำลังผันผวนอย่างหนักจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed และสัญญาณการคุมเข้มนโยบายการเงินต่อเนื่อง นักลงทุนควรเพิ่มความระมัดระวังในการเทรดเป็นพิเศษ วางแผนบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเข้มงวด กำหนดจุดตัดขาดทุน (SL) ทุกครั้ง และคอยติดตามความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์รวมถึงประเด็นความขัดแย้งระหว่างทำเนียบขาวกับ Fed อย่างใกล้ชิดครับ