ราคาทองคำ XAUUSD อ่อนตัวลงและเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4150 โดยราคาล่าสุดในข้อมูลอยู่บริเวณ 4132 ลดลงประมาณ 0.27% แรงกดดันหลักยังมาจาก Bond Yield สหรัฐที่อยู่ในระดับสูง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นมาบริเวณ 5.341% ทำให้การถือสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยอย่างทองคำมีความน่าสนใจลดลง แม้ตลาดจะลดความคาดหวังว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมก็ตาม

ด้านเศรษฐกิจ ISM Services PMI เดือนกันยายนลดลงจาก 55.4 เหลือ 54.9 ต่ำกว่าคาดที่ 55 เล็กน้อย แต่ Prices Paid เพิ่มขึ้นจาก 72.6 เป็น 74 และสูงกว่าคาดที่ 73.3 สะท้อนว่าแรงกดดันด้านต้นทุนยังไม่หายไป ตลาดจึงยังต้องเผชิญความไม่แน่นอนเรื่องดอกเบี้ย โดยโอกาสที่ Fed จะคงดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอยู่ใกล้ 77% แต่ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังสูงประมาณ 88%

ขณะเดียวกัน ภาวะการลงทุนที่เปิดรับความเสี่ยงมากขึ้นลดความต้องการทองในฐานะ Safe Haven แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องจับตา จากนี้ตลาดจะให้น้ำหนักกับข้อมูลตลาดแรงงานและรายงานการประชุม FOMC ซึ่งอาจช่วยชี้ทิศทางนโยบายดอกเบี้ย หาก Bond Yield ยังคงอยู่ในระดับสูงหรือปรับตัวขึ้นต่อ จะเป็นแรงกดดันต่อการฟื้นตัวของทองคำ

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD ยังคงเป็นลบ หลังราคาถูกขายลงจากจุดสูงบริเวณ 4227 และกลับมาเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4150 โดย 4100 เป็นแนวรับสำคัญของรอบนี้ ขณะที่ rsi ยังคงปรับตัวลงและเข้าใกล้เขต Oversold แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมฝั่งขายยังได้เปรียบ แต่ก็ต้องระวังแรงซื้อกลับหากราคาเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

หากราคาหลุด 4100 และไม่สามารถกลับขึ้นมายืนได้ จะเพิ่มโอกาสปรับตัวลงทดสอบ 4050 และ 4000 โดยบริเวณ 3996 เป็นจุดต่ำสำคัญถัดไป หากแรงขายยังต่อเนื่อง เป้าหมายด้านล่างจะอยู่บริเวณ 3941

สำหรับฝั่งขาขึ้น ราคาต้องกลับมายืนเหนือ 4150 และผ่าน 4200 ให้ได้ก่อน จึงจะมีโอกาสฟื้นตัวไปหา sma 100 บริเวณ 4274 และ sma 50 บริเวณ 4327 การผ่านเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสองจะเป็นสัญญาณที่ดีขึ้นสำหรับโครงสร้างราคา แต่ตราบใดที่ยังอยู่ต่ำกว่า 4200 ภาพระยะสั้นยังให้น้ำหนักกับฝั่งขายมากกว่า

แนวต้าน

• 4150
• 4200
• 4274
• 4327
• 4500

แนวรับ

• 4100
• 4050
• 4000
• 3996
• 3941

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังมีความผันผวนสูงและกำลังเคลื่อนไหวใกล้แนวรับสำคัญ 4100 นักลงทุนควรบริหารขนาด Lot ให้เหมาะสมและตั้ง Sl ทุกครั้ง เพราะหาก 4100 ถูกทะลุ อาจเกิดแรงขายตามและทำให้ราคาปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว ช่วงนี้ควรติดตาม Bond Yield ข้อมูลตลาดแรงงาน และรายงานการประชุม FOMC เป็นพิเศษ รวมถึงสถานการณ์ในตะวันออกกลาง เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้อาจเปลี่ยนความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยและสร้างความผันผวนให้ราคาทองได้มาก