ตอนนี้ทองคำโดนเทขายอย่างหนัก ร่วงลงมามากกว่า 1% หลังจากผลการประชุมเฟด Fed ออกมา

• พาวเวลล์ยังไม่ไปไหน เจอโรม พาวเวลล์ ส่งสัญญาณว่าจะยังนั่งเก้าอี้บอร์ดเฟดต่อไปจนกว่าเรื่องคดีความต่างๆ จะจบ เพื่อรักษาความเป็นอิสระของเฟด ทำให้ตลาดมองว่านโยบายอาจจะยังตึงตัวต่อเนื่อง

• เฟดเสียงแตกยับ ผลการประชุมคงดอกเบี้ยที่ 3.50%-3.75% รอบนี้ออกมาแบบ เสียงแตก ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1992 (8 ต่อ 4 เสียง) โดยมีกรรมการบางส่วนไม่อยากให้รีบส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งกระฉูด

• ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ โคตรแกร่ง ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน พุ่งแรงกว่าที่คาดไว้มาก โดยเฉพาะกลุ่ม AI สะท้อนว่าเศรษฐกิจยังดีเกินไป จนเฟดอาจไม่ต้องรีบกำจัดดอกเบี้ยสูง

• ดอลลาร์พุ่ง-บอนด์ยีลด์ดีด พอดอกเบี้ยมีแนวโน้มค้างสูงนานขึ้น ดอลลาร์เลยแข็งค่า และยีลด์พันธบัตร 10 ปีพุ่งไปแตะ 4.43% กดดันให้ราคาทองคำเสียเปรียบสุดๆ ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ในทางเทคนิคตอนนี้ ทองคำเปลี่ยนจากขาขึ้นเป็น กลางถึงขาลง  เรียบร้อยแล้วครับ ราคาหลุดลงมาทำจุดต่ำสุดในรอบ 4 สัปดาห์ และโมเมนตัม RSI กำลังดิ่งลงหาเขตขายมากเกินไป Oversold หากราคายืนเหนือ $4,500 ไม่ได้ มีโอกาสไหลลงไปลึกถึงเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันได้เลย ภาพรวมคือฝั่งหมี คนขาย กำลังคุมตลาดครับ

แนวต้าน 

• 4,600 

• 4,610

• 4,753

• 4,800

• 4,848

แนวรับ

• 4,510

• 4,500

• 4,482

• 4,351

• 4,269

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

การลงทุนในทองคำช่วงนี้มีความเสี่ยงและความผันผวนสูงมาก เนื่องจากตลาดกำลังปรับตัวรับนโยบายการเงินที่เข้มงวดกว่าที่คาดไว้ นักลงทุนควรระมัดระวังการเข้าซื้อสวนเทรนด์ในขณะที่ดอลลาร์ยังแข็งค่าและพันธบัตรยังให้ผลตอบแทนสูง การตัดสินใจลงทุนควรพิจารณาจากเงินทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ และควรวางแผนจุดตัดขาดทุน SL ให้ชัดเจนเสมอ เพราะทิศทางนโยบายของเฟดที่ยังไม่นิ่งอาจทำให้ราคาทองคำเหวี่ยงตัวรุนแรงได้ทุกเมื่อครับ