ราคาทองคำย่อตัวลงเล็กน้อยราว 0.19% มาอยู่ที่ระดับ 4,011 ครับ โดยได้รับแรงกดดันหลักจากการสู้รบระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ตึงเครียดขึ้นเรื่อยๆ หลังจากข้อตกลงหยุดยิงถูกละเมิดไปเมื่อ 9 วันก่อน โดยล่าสุดสหรัฐฯ เดินหน้าโจมตีเป้าหมายทางทหารใกล้ยุทธศาสตร์สำคัญอย่างช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ฝั่งอิหร่านและกลุ่มพันธมิตรอย่างอันซาร์ อัลเลาะห์ ก็ได้เปิดฉากตอบโต้และประกาศปิดล้อมทางทะเลต่อซาอุดีอาระเบียด้วยครับ

ความตึงเครียดระลอกใหม่นี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดตัวกลับขึ้นมาบวกอยู่ที่ราว 82.05 ต่อบาร์เรล ซึ่งการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานได้ปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้อให้กลับมาอีกครั้ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 4.598% พร้อมกับดัชนีดอลลาร์ DXY ที่แข็งค่าขึ้นมาอยู่ที่ 100.94 กลายเป็นปัจจัยลบที่กดดันราคาทองคำโดยตรง

นอกจากนี้ ตลาดเริ่มให้น้ำหนักมากถึง 82% ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed อาจจำเป็นต้อง ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ก่อนสิ้นปีนี้ หลังจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ Fed หลายท่านออกมาย้ำว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป แม้ว่าการประชุมในเดือนกุมภาพันธ์นี้คาดว่า Fed จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิมก็ตาม ซึ่งหลังจากนี้ตลาดจะมุ่งเป้าไปที่การประกาศตัวเลขจ้างงานและดัชนี PMI เพื่อหาทิศทางที่ชัดเจนต่อไปครับ

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

แนวโน้มทางเทคนิคของราคาทองคำในขณะนี้ยังคง เป็นเทรนด์ขาลง ชัดเจนครับ เนื่องจากราคายังทำจุดสูงสุดใหม่ที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดใหม่ที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง อีกทั้งดัชนี RSI ก็ยังชี้ลงในโซนหมี แสดงถึงโมเมนตัมฝั่งขายที่ยังคงได้เปรียบ

ในระยะสั้น หากราคาหลุดแนวรับสำคัญที่ 3,959 มีโอกาสสูงที่จะไหลลงไปทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 3,900 ได้เลยครับ แต่ถ้าฝั่งซื้อต้องการจะพลิกสถานการณ์กลับมาเป็นขาขึ้น จำเป็นต้องดันราคาให้ทะลุเส้นแนวโน้มขาลง ช่วง 4,125 - 4,175 ไปให้ได้ก่อน เพื่อเปิดทางไปทดสอบเส้น SMA 50 วัน ที่ 4,291 และ SMA 200 วัน ที่ 4,495 ต่อไปครับ

แนวต้าน

• 4125

• 4175

• 4291

• 4495

• 4500

แนวรับ

• 3959

• 3900

• 3886

• 3850

• 3800

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

ความผันผวนของราคาทองคำในขณะนี้สูงมากจากปัจจัยสงครามและทิศทางดอกเบี้ยของ Fed นักลงทุนควรบริหารความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด ตั้งจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้งที่เปิดสถานะ และติดตามการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิดครับ