ราคาทองคำพุ่งขึ้นแรงกว่า 1.50% ในช่วงการซื้อขายฝั่งอเมริกา โดยขยับขึ้นมาซื้อขายอยู่ที่บริเวณ 4,071 ครับ ปัจจัยหนุนสำคัญมาจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่กลับมาร้อนแรงอีกครั้ง หลังการโจมตีทางอากาศและขีปนาวุธระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงยืดเยื้อ แม้จะมีความพยายามจากคนกลางในการเจรจายุติสงครามก็ตาม

ความไม่แน่นอนทางการเมืองพุ่งสูงขึ้นหลังจากมีรายงานว่า สหรัฐฯ ต้องการสัญญาหยุดยิงที่ยาวนานขึ้นพร้อมขอเปิดเส้นทางเดินเรือบางส่วนในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่อิหร่านเสนอการหยุดยิงเพียง 10 วัน นอกจากนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กำลังพิจารณาว่าจะรับข้อเสนอหยุดยิง หรือจะเปิดฉากสงครามเต็มรูปแบบ ซึ่งอาจครอบคลุมถึงการโจมตีุงเตหะรานและโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่าน ส่งผลให้ตลาดตกอยู่ในภาวะหวาดกลัวและแห่เข้าซื้อทองคำ ขณะเดียวกัน กลุ่มอันซาร์ อัลเลาะห์ (ฮูตี) ขู่จะโจมตีเรือในทะเลแดง เพิ่มความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบ กดดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นและปลุกกระแสความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง

แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี จะปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 4.628% และดัชนีดอลลาร์ DXY จะขยับขึ้นมาที่ 101.11 ซึ่งตามปกติจะเป็นปัจจัยลบต่อราคาทองคำ แต่ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในครั้งนี้มีน้ำหนักมากกว่า ทั้งนี้ ตลาดประเมินความน่าจะเป็นสูงถึง 78% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 29 กรกฎาคมนี้ แต่น้ำหนักการขึ้นดอกเบี้ยในรอบเดือนกันยายนขยับขึ้นมาอยู่ที่ราว 68% แล้วครับ

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพรวมโครงสร้างราคาหลักของราคาทองคำยังคงอยู่ใน เทรนด์ขาลง แต่ในระยะสั้นเริ่มมีแรงรีบาวด์และมีโมเมนตัมฝั่งซื้อหนุนขึ้นมา โดยดัชนี RSI กำลังขยับเข้าใกล้ระดับ neutral ที่ 50 ซึ่งสะท้อนว่าราคาอาจเข้าสู่ช่วง การสะสมกำลังไซด์เวย ใกล้ระดับ 4,100

หากฝั่งซื้อต้องการเปลี่ยนเทรนด์กลับมาเป็นขาขึ้นอย่างสมบูรณ์ จำเป็นต้องดันราคาให้ทะลุกรอบแนวต้าน Trendline บริเวณ 4,125 ไปให้ได้ก่อน เพื่อเปิดทางขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดเดิมตามลำดับ ในทางกลับกัน หากฝั่งขายต้องการให้ราคาลงต่อ จะต้องกดราคาให้หลุดแนวรับจิตวิทยาที่ 4,000 ลงไปให้ได้ครับ

แนวต้าน

• 4125

• 4134

• 4202

• 4264

• 4300

แนวรับ

• 4000

• 3959

• 3900

• 3886

• 3850

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

ราคาทองคำผันผวนสูงมากจากสถานการณ์สงครามในตะวันออกกลางที่อาจเปลี่ยนทิศทางได้ตลอดเวลา นักลงทุนควรกำหนดจุดตัดขาดทุน SL อย่างเคร่งครัด บริหารขนาดสัญญา ให้เหมาะสม และติดตามรายงานตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ รวมถึงการประชุม Fed ที่กำลังจะมาถึงอย่างใกล้ชิดครับ