ด้านสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงรุนแรง โดยเฉพาะความเสี่ยงบริเวณช่องแคบฮอร์มุซและการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ส่งผลให้ราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวขึ้นกว่า 2% มาอยู่บริเวณ 93.69 ต่อบาร์เรล ซึ่งเพิ่มความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจกลับมาเร่งตัวอีกครั้ง ขณะที่ Bond Yield สหรัฐอายุ 10 ปียังคงอยู่ในระดับสูงบริเวณ 5.242% ทำให้ทองคำเผชิญแรงกดดัน แม้ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์จะช่วยกระตุ้นความต้องการ Safe Haven อยู่บ้างก็ตาม

ขณะเดียวกัน ตลาดยังคาดว่า Fed อาจไม่ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม โดยโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 0.25% อยู่เพียงประมาณ 20% แต่สำหรับเดือนธันวาคม ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมาใกล้ 90% หลังเจ้าหน้าที่ Fed บางรายยังสนับสนุนการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ จากนี้ตลาดจะจับตาถ้อยแถลงของ Fed รวมถึงตัวเลข CPI และ PPI สหรัฐ ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทาง Bond Yield และราคาทองคำในระยะสั้น หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำอีกครั้ง

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพทางเทคนิคของ XAUUSD ยังคงให้น้ำหนักกับฝั่งขาลง หลังราคาฟื้นตัวขึ้นไปทดสอบบริเวณ 4200–4217 แต่ไม่สามารถยืนเหนือแนวต้านดังกล่าวได้ ก่อนถูกขายกลับลงมาบริเวณ 4163 สะท้อนว่าแรงขายยังคงรออยู่บริเวณด้านบน ขณะที่โครงสร้างราคายังคงเป็น Lower High และ Lower Low ทำให้แนวโน้มระยะสั้นถึงระยะกลางยังมีความเสี่ยงปรับตัวลงต่อ

ด้านโมเมนตัม rsi เริ่มฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย แต่ยังอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 แสดงว่าแรงซื้อยังไม่สามารถกลับมาควบคุมตลาดได้อย่างชัดเจน หากราคาหลุดแนวรับแรกบริเวณ 4150 จะเพิ่มโอกาสให้แรงขายกดราคาลงไปทดสอบ 4100 และหากไม่สามารถรักษาระดับดังกล่าวได้ มีโอกาสปรับตัวลงต่อไปยังบริเวณ 4000–3996 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญของโครงสร้างขาลง

ในทางกลับกัน หากราคาสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4200 และผ่านจุดสูงล่าสุดบริเวณ 4217 ได้ จะช่วยเพิ่มโอกาสฟื้นตัวไปทดสอบ sma 100 บริเวณ 4256 ตามด้วย sma 50 บริเวณ 4337 หากผ่านแนวต้านเหล่านี้ได้อย่างมั่นคง จะช่วยลดแรงกดดันของแนวโน้มขาลงและเปิดโอกาสให้ราคาฟื้นตัวในระยะกลาง แต่ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถยืนเหนือ 4200 ได้ ฝั่งขายยังถือว่าได้เปรียบ

แนวต้าน

• 4200

• 4217

• 4256

• 4337

• 4500

แนวรับ

• 4150

• 4100

• 4066

• 4000

• 3996

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

XAUUSD ยังคงมีความผันผวนสูงจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น และความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed นักลงทุนควรระมัดระวังการไล่ซื้อหรือไล่ขายในช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวแรง ควบคุมขนาด Lot ให้เหมาะสมกับเงินทุน และตั้ง Sl ทุกครั้งเพื่อจำกัดความเสี่ยง ช่วงนี้ควรติดตามตัวเลข CPI และ PPI สหรัฐ รวมถึงถ้อยแถลงของ Fed ทิศทาง Bond Yield และสถานการณ์บริเวณช่องแคบฮอร์มุซเป็นพิเศษ เพราะอาจทำให้ราคาทองเกิดความผันผวนรุนแรง โดยเฉพาะเมื่อราคาเข้าใกล้แนวรับ 4150 หรือแนวต้าน 4200