ราคาทองคำ XAUUSD ร่วงลงอย่างรุนแรงกว่า 1.80% โดยลงไปทำจุดต่ำสุดในรอบ 13 วันที่ระดับ 3,974 และปิดหลุดระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 4,000 ไปเรียบร้อยครับ ปัจจัยหลักยังคงมาจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้เกิดความกังวลว่าอาจกระทบต่อการจัดส่งน้ำมันดิบและดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น ซึ่งความตึงเครียดนี้สะท้อนชัดเจนในราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ทะยานบวกไปแล้วกว่า 13% ในเดือนกรกฎาคมนี้ และส่งผลทางอ้อมให้ดัชนีดอลลาร์ DXY แข็งค่าขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 100.74 เนื่องจากความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างดอลลาร์กับราคาน้ำมัน ซึ่งสร้างแรงกดดันโดยตรงต่อราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

นอกจากประเด็นภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ประกาศออกมาในวันนี้ก็แข็งแกร่งจนน่าตกใจครับ โดยยอดค้าปลีก เดือนมิถุนายนขยายตัว 0.2% ตามคาด ขณะที่ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงเหลือเพียง 208,000 ราย ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 217,000 ราย บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานและเศรษฐกิจโดยรวมของสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่นสูง สอดคล้องกับรายงาน Beige Book ของเฟดที่ระบุว่าตลาดแรงงานยังคงเติบโตได้ดี

ยิ่งไปกว่านั้น ความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟดระดับภูมิภาค ทั้งประธานเฟดสาขาดัลลัส และประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ ต่างออกมาส่งสัญญาณในเชิงเข้มงวด โดยระบุว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงมีความยืดเยื้อในหมวดสินค้าและบริการ และอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมเพื่อควบคุมความเสี่ยง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ดีดตัวขึ้นแตะระดับ 4.577% และเพิ่มโอกาสที่เฟดอาจจะกลับมาขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมนี้สูงถึง 57% ครับ

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ในทางเทคนิค ภาพรวมของราคาทองคำยังคงอยู่ในเกณฑ์แนวโน้มขาลงอย่างชัดเจนครับ หลังจากราคาปรับตัวลดลงทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 13 วันที่ระดับ 3,974 หากฝั่งขายยังคงสามารถกดราคาให้ยืนต่ำกว่าแนวรับจิตวิทยาที่ 4,000 ได้อย่างต่อเนื่อง ก็มีโอกาสสูงมากที่จะเปิดราคาไหลลงไปทดสอบจุดต่ำสุดของปี ที่ 3,942 และเป้าหมายถัดไปที่ 3,900 ตามลำดับ

ในทางกลับกัน หากฝั่งซื้อต้องการสลับทิศทางกลับมาเป็นขาขึ้น จะต้องดันราคาให้ทะลุเส้นแนวต้านขาลง ในช่วง 4,125 - 4,175 ไปให้ได้ก่อน เพื่อลุ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 4,305 และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 4,495 ต่อไปครับ

แนวต้าน

• 4125

• 4175

• 4305

• 4495

• 4500

แนวรับ

• 3974

• 3941

• 3900

• 3886

• 3500

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

ช่วงนี้ราคาทองคำมีความผันผวนสูงมากจากการปะทะกันของปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและทิศทางนโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟด นักลงทุนควรบริหารความเสี่ยงและขนาดพอร์ตลงทุนอย่างเคร่งครัด ควรตั้งจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้งที่ส่งคำสั่งซื้อขาย เพื่อป้องกันความเสียหายจากความผันผวนรุนแรงที่อาจเกิดขึ้นได้ตลอดเวลาครับ