ราคาทองคำ ร่วงลงอย่างรุนแรงในวันจันทร์ โดยดิ่งลงเกือบ 3% หลุดระดับ 4,000 หลังจากที่นายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ หนึ่งในผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ เฟด ออกมาส่งสัญญาณเชิงเหยี่ยวว่า หากตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค CPI ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ปรับตัวสูงขึ้น เฟดก็อาจจำเป็นต้องพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น คำแถลงดังกล่าวทำให้นักลงทุนกลับมากังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง และส่งผลให้ฝั่งขายเทกระจาดทองคำอย่างหนัก มุ่งหน้าไปทดสอบจุดต่ำสุดของปีในแถวๆ 3,900

นอกจากนี้ ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังกลับมาคุโชนและกดดันตลาดเพิ่มเติม หลังจากที่สหรัฐฯ และอิหร่านเปิดฉากยิงปะทะกันในช่วงวันหยุด แม้ว่าจะเพิ่งเซ็นบันทึกความเข้าใจ (MOU) หยุดยิงไปก็ตาม โดยอิหร่านได้โจมตีเรือขนส่งสินค้าจนทำให้สหรัฐฯ ตอบโต้กลับด้วยการถล่มเป้าหมายทางทหารกว่า 100 จุด และตามมาด้วยการที่อิหร่านประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งทะยานขึ้นเกือบ 6% แตะระดับ $75.70 ซึ่งการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานนี้ยิ่งไปเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดอาจต้องคุมเข้มนโยบายการเงินมากขึ้น โดยล่าสุดนักลงทุนได้สะท้อนปัจจัยการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดไปแล้วประมาณ 33 basis points ในช่วงปลายปีนี้ครับ

ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาในสัปดาห์นี้ แน่นอนว่าคือการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ และการแถลงต่อสภาคองเกรสของประธานเฟดคนใหม่อย่าง Kevin Warsh ซึ่งจะเป็นตัวชี้ชะตาและกำหนดทิศทางถัดไปของราคาทองคำอย่างชัดเจนครับ

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพรวมทางเทคนิคของราคาทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาลงอย่างชัดเจนครับ โดยราคายังคงวิ่งตามแพทเทิร์นแนวโน้มขาลงที่ทำจุดสูงสุดใหม่ต่ำลงและจุดต่ำสุดใหม่ต่ำลงเรื่อยๆ ขณะเดียวกันโมเมนตัมฝั่งขายก็กำลังได้เปรียบและแข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ สะท้อนจากเครื่องมือ RSI ที่ยังคงปักหัวลงและกำลังมุ่งหน้าเข้าสู่เขตการขายมากเกินไป ยืนยันว่าในระยะสั้นถึงระยะกลางฝั่งขายยังคงควบคุมตลาดไว้ได้ และมีโอกาสที่จะกดดันราคาให้ไหลลึกสู่แนวรับสำคัญถัดไปได้อีกครับ

แนวต้าน

• 4000

• 4170

• 4200

• 4250

• 4300

แนวรับ

• 3941

• 3886

• 3500

• 3450

• 3400

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

ช่วงนี้ราคาทองคำมีความผันผวนสูงมากจากทั้งปัจจัยสงครามและการส่งสัญญาณนโยบายการเงินของเฟด นักลงทุนควรบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด ตั้งจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้งก่อนเข้าสถานะ และต้องติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ CPI รวมถึงถ้อยแถลงของประธานเฟดในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด เพราะพร้อมที่จะทำให้กราฟสวิงแรงได้ตลอดเวลาครับ