ราคาทองคำ XAUUSD ปรับตัวพุ่งขึ้นแรงกว่า 1.30% ในช่วงเปิดตลาดฝั่งอเมริกา โดยขึ้นมาซื้อขายแถวๆ 4,132 หลังจากที่เมื่อวันพุธร่วงไปทำจุดต่ำสุดของสัปดาห์แถวๆ 4,021 ปัจจัยหลักที่ทำให้ทองคำดีดตัวกลับขึ้นมาได้ในรอบนี้มาจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง หลังจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเริ่มมีสัญญาณผ่อนคลายลงชั่วคราว ทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลง ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ย่อตัวลงมาหนุนให้ฝั่งซื้อทองคำกลับมาได้เปรียบอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงประเมินทิศทางนโยบายการเงินของเฟดอย่างใกล้ชิด โดยรายงานประชุมเฟดรอบล่าสุดชี้ว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่มองถึงโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยต่อเพื่อคุมเงินเฟ้อที่ยังสูงราว 4.2% ขณะนี้ตลาดการเงินมองว่ามีโอกาสราว 62% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายน นอกจากนี้ทางด้านธนาคารยักษ์ใหญ่อย่าง HSBC ได้มีการปรับลดคาดการณ์เฉลี่ยราคาทองคำในปี 2026 ลงมาอยู่ที่ 4,560 และปี 2027 อยู่ที่ 4,925 ส่วนปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาดูในสัปดาห์หน้าคือ การประกาศตัวเลขเงินเฟ้อทั้ง CPI, PPI รวมถึงการแถลงต่อสภาคองเกรสของประธานเฟดคนใหม่อย่าง Kevin Warsh ครับ

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ภาพรวมทางเทคนิคของราคาทองคำแม้จะมีการฟื้นตัวระยะสั้นพุ่งทะลุระดับ 4,100 ขึ้นมาได้ และเครื่องมือ RSI เริ่มขยับเข้าใกล้เส้น 50 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าฝั่งซื้อเริ่มมีแรงฮึดกลับเข้ามา แต่ภาพใหญ่ในกราฟรายวันทองคำก็ยังคงติดอยู่ในแนวโน้มขาลงอยู่ครับ ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถวิ่งผ่านและยืนเหนือเส้นแนวต้านขาลงบริเวณ 4,190 - 4,215 ได้อย่างมั่นคง ฝั่งขายก็ยังคงได้เปรียบในระยะกลาง โดยหากฝั่งซื้อสามารถดันทะลุ 4,200 ได้สำเร็จ จะมีเป้าหมายถัดไปที่ 4,300 แต่ถ้าหากราคายังไม่สามารถผ่านด่านนี้ไปได้ ก็มีโอกาสที่จะย่อตัวลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมอีกครั้ง

แนวต้าน

• 4200

• 4300

• 4362

• 4492

• 4500

แนวรับ

• 4100

• 4021

• 3941

• 3886

• 3500

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

การซื้อขายทองคำในช่วงนี้ยังคงมีความผันผวนสูงจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และทิศทางดอกเบี้ยของเฟด นักลงทุนควรบริหารความเสี่ยงอย่างรัดกุม กำหนดจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้ง และควรเพิ่มความระมัดระวังเป็นพิเศษในการซื้อขายสัปดาห์หน้า เนื่องจากจะมีการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ทั้ง CPI และ PPI รวมถึงการแถลงของประธานเฟด ซึ่งพร้อมจะทำให้ราคาทองคำสะบัดรุนแรงได้ตลอดเวลาครับ