ราคาทองคำ XAUUSD ปรับตัวร่วงลงอีก 0.44% ในวันอังคาร ลงมาเคลื่อนไหวแถวๆ 4,146 หลังจากขึ้นไปทำจุดสูงสุดของวันชั่วคราวที่ 4,180 โดยราคาทองคำยังคงติดแนวต้านสำคัญที่ไม่สามารถทะลุผ่านระดับ 4,200 ไปได้ เนื่องจากถูกกดดันจากตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่กลับมาร้อนแรงอีกครั้ง

ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อสหรัฐฯ ผลสำรวจจากธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก  ชี้ว่าตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในระยะ 1 ปีข้างหน้าดีดตัวขึ้นจาก 3.5% ในเดือนพฤษภาคม สู่ระดับ 3.7% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นระดับที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2023 จุดนี้อาจทำให้เจ้าหน้าที่เฟดมีน้ำหนักในการพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยต่อได้

วิกฤตความขัดแย้งในช่องแคบฮอร์มุซ มีรายงานว่าเรือ 2 ลำถูกโจมตีโดยกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นทันทีมากกว่า 2.70% ไปอยู่ที่ $70.48 ต่อบาร์เรล ซึ่งการเพิ่มขึ้นของราคาพลังงานนี้จะยิ่งไปกระตุ้นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อให้กลับมาเร่งตัวขึ้น

ดอลลาร์และบอนด์ยีลด์พุ่ง ปัจจัยข้างต้นส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ แข็งค่าขึ้น 0.12% อยู่ที่ 199.97 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ขยับขึ้น 5.5 basis points สู่ระดับ 4.525% กดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัวเองอย่างทองคำโดยตรง

มีปัจจัยหนุนฝั่งซื้อพยุงไว้เล็กน้อยจากรายงานของสภาทองคำโลก ที่ระบุว่า ธนาคารกลางจีน PBoC ยังคงเดินหน้าช้อนซื้อทองคำเข้าทุนสำรองเป็นเดือนที่ 20 ติดต่อกัน ส่งผลให้ยอดรวมสะสมสิ้นเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 75.44 ล้านออนซ์ สำหรับคืนวันพุธนี้ ตลาดกำลังเฝ้าจับตาดูรายงานการประชุม FOMC และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในวันพฤหัสบดีเพื่อหาทิศทางถัดไป

สรุปแนวแนวโน้มการวิเคราะห์

ในทางเทคนิค ทองคำยังคงอยู่ในโครงสร้างแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน ตราบใดที่ยังไม่สามารถยืนเหนือเส้นแนวต้านบริเวณ 4,200 - 4,225 ได้ การเกิดสัญญาณ Death Cross ในกราฟรายวันยังคงเป็นตัวตอกย้ำว่าฝั่งขายเป็นฝ่ายคุมเกม ส่วนดัชนี RSI แม้จะขยับเข้าใกล้ระดับ 50 แต่สัญญาน 2 แท่งเทียนล่าสุดเริ่มม้วนตัวลง แสดงถึงแรงส่งในฝั่งขาลงที่มีสิทธิ์ทุบราคาให้ลงไปทดสอบแนวรับจิตวิทยาด้านล่างได้ง่ายกว่า

แนวต้าน

• 4180 

• 4200

• 4225 

• 4250

• 4300

แนวรับ

• 4150

• 4100

• 4050

• 4000

• 3941 

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

ความกังวลด้านเงินเฟ้อที่กลับมาพร้อมกับราคาน้ำมันที่ดีดตัวจากสถานการณ์ตะวันออกกลางกำลังทำให้ตลาดผันผวนหนัก ฝั่งขายยังคงได้เปรียบตราบใดที่ราคาต่ำกว่า 4,200 แนะนำให้เน้นเก็งกำไรฝั่งขายตามแนวโน้มเดิมเมื่อราคาเด้งทดสอบแนวต้าน และต้องบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวดก่อนคืนนี้ที่จะมีรายงาน FOMC Minutes ครับ