ราคาทองคำ XAUUSD ปรับตัวลดลงประมาณ 1% ในวันพฤหัสบดี ลงมาเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 4,365 หลังจากขึ้นไปทำจุดสูงสุดของวันที่ 4,449 โดยราคาทองคำโดนแรงกดดันจากการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ DXY ที่ทยอยลดการติดลบลงจนมาเคลื่อนไหวใกล้เคียงระดับทรงตัวที่ 100.00 แม้ว่าตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะสะท้อนว่ากระบวนการลดลงของเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไปก็ตาม

รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต PPI เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ ปรับลดลงสู่ระดับ 4.7% YoY จากเดิม 5.5% ขณะที่ Core PPI อยู่ที่ 4.2% YoY และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 209,000 ราย ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ที่ 202,000 ราย ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 4.647%

ด้านคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย ตลาดปรับลดโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เหลือ 40% และเพิ่มน้ำหนักเป็น 60% ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ขณะที่เจ้าหน้าที่ Fed ยังคงมีความคิดเห็นแตกแยก โดยฝั่งประธาน Fed สาขา Cleveland (Beth Hammack) สนับสนุนให้ขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดการขยายตัวของเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ ส่วนประธาน Fed สาขา Richmond Thomas Barkin มองว่าการขึ้นดอกเบี้ยยังเป็นคำถามที่เปิดกว้าง เนื่องจากแรงกดดันเงินเฟ้อเกิดจากปัจจัยชั่วคราว สำหรับวันศุกร์ ตลาดรอจับตาตัวเลขยอดขายปลีกและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน

 

 

ในทางเทคนิค ราคาทองคำเกิดการย่อตัวลงมาต่ำกว่าระดับ 4,400 จากแรงขายทำกำไรของนักลงทุน ตัวชี้วัดโมเมนตัม RSI ปรับตัวลดลงเข้าหาเส้นแนวรับกลาง 50 บ่งชี้ว่าแรงซื้อเริ่มชะลอตัวลง การที่ราคาทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 3 วันที่ 4,351 อาจเพิ่มความเสี่ยงให้ราคาปรับตัวลงต่อ โดยมีแนวรับสำคัญถัดไปที่ 4,300 หากหลุดลงไป จะมีแนวรับถัดไปที่ 4,202 (จุดสูงสุดวันที่ 6 กรกฎาคม) และเส้น 50-day SMA ที่ 4,145

ในทางกลับกัน หากราคาสามารถยืนเหนือระดับ 4,400 ได้อีกครั้ง จะเปิดทางขึ้นไปทดสอบแนวต้านจิตวิทยาที่ 4,450 และหากผ่านได้จะมีเป้าหมายถัดไปที่เส้น 200-day SMA บริเวณ 4,500

 

แม้ตัวเลข PPI และสวัสดิการว่างงานจะชะลอตัวลง แต่แรงขายทำกำไรและการฟื้นตัวของดอลลาร์เป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำในระยะสั้น นักลงทุนควรบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ตั้งจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้ง และคอยติดตามการประกาศตัวเลขยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ครับ