ราคาทองคำ XAU/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในวันพุธ โดยสามารถดีดตัวขึ้นมาเคลื่อนไหวและทรงตัวแข็งแกร่งอยู่เหนือระดับ 4,400 แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะเริ่มฟื้นตัวลดแรงติดลบลง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี จะพุ่งขึ้น 5 basis points สู่ระดับ 4.845% ก็ตาม ปัจจัยหนุนสำคัญมาจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่ประกาศแผนรับซื้อคืนพันธบัตร ในวงเงินสูงสุด 6 พันล้านดอลลาร์ สำหรับพันธบัตรอายุ 10 ถึง 20 ปี ซึ่งถือเป็นปฏิบัติการครั้งแรกภายใต้การนำของรัฐมนตรีคลัง Scott Bessent เพื่อสกัดกั้นการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาว

 

อย่างไรก็ดี ตลาดยังคงได้รับแรงกดดันจากคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed โดยข้อมูลแรงงานภาคเอกชน ADP ยอดเฉลี่ย 4 สัปดาห์ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 12,000 ตำแหน่ง ประกอบกับตัวเลข NFP ที่แข็งแกร่งก่อนหน้านี้ และถ้อยแถลงของประธาน Fed Kevin Warsh ที่ระบุว่าตลาดแรงงานยังคงอยู่ในระดับสอดคล้องกับการจ้างงานเต็มที่ ส่งผลให้ตลาดเปิดทางสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยหากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงเกินคาด ปัจจุบันตลาดเงิน Prime Terminal ให้น้ำหนักถึง 63% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนนี้ ขณะที่นักลงทุนทั่วโลกกำลังเฝ้าจับตาการรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต PPI ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และดัชนีราคาผู้บริโภค CPI ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด

 

ในทางเทคนิค ราคาทองคำเกิดแรงดีดตัว Bounced off ขึ้นจากแนวรับแข็งแกร่งบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 100-day SMA ที่ 4,343 และเข้าสู่ภาวะสะสมกำลังแบบแกว่งตัวออกข้าง Sideways ระหว่างกรอบ 4,340 ถึง 4,400 ด้านเครื่องมือ RSI เริ่มสะท้อนว่าฝั่งซื้อกำลังกลับมาสะสมโมเมนตัมมากขึ้น แต่การปรับตัวขึ้นยังถูกจำกัดด้วยแนวต้านสำคัญที่บริเวณ 4,425 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของวันที่ 8 กันยายน หากฝั่งซื้อสามารถผลักดันราคาผ่านด่านนี้และขึ้นไปยืนเหนือระดับจิตวิทยา 4,500 ได้อย่างมั่นคง จะเป็นการเปิดทางไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200-day SMA ที่บริเวณ 4,537 ต่อไป

 

 

 

 

ราคาทองคำเริ่มแกว่งตัวในกรอบและเผชิญความผันผวนจากทั้งมาตรการแทรกแซงตลาดพันธบัตรและแรงกดดันเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed นักลงทุนควรระมัดระวังเป็นพิเศษก่อนการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญทั้ง PPI และ CPI ของสหรัฐฯ แนะนำให้บริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด วางจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้ง และหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ในช่วงที่ราคาติดอยู่ในกรอบแนวต้านสำคัญครับ