ราคาทองคำ XAUUSD ทะยานขึ้นอย่างรุนแรงมากกว่า 2% ในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา โดยปรับตัวขึ้นมาซื้อขายแถวๆ 4,111 ดอลลาร์ หลังจากลงไปทดสอบจุดต่ำสุดของวันที่ 4,032 ดอลลาร์ ปัจจัยหนุนหลักมาจากรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร NFP ของสหรัฐฯ ที่ออกมาแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ส่งผลให้นักลงทุนลดการคาดการณ์เรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed กดดันให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ DXY ดิ่งลง 0.55% มาอยู่ที่ 100.85 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร NFP ประจำเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเพียง 57K ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 110K อย่างมาก แถมยังมีการปรับลดตัวเลขในเดือนก่อนหน้าลงอย่างรุนแรง เดือนพฤษภาคมถูกปรับลดจาก 172K เหลือ 129K และเดือนเมษายนจาก 179K เหลือ 148K ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยจาก 4.3% มาอยู่ที่ 4.2% ซึ่งเป็นผลมาจากอัตราการสัดส่วนการเข้าสู่ตลาดแรงงานที่ลดลง

อย่างไรก็ตาม ตลาดการเงินยังคงมองว่ามีโอกาสสูงถึง 66% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16 กันยายนนี้ ขณะเดียวกัน ฝั่งเจ้าหน้าที่เฟดอย่าง แมรี ดาลี ระบุว่านโยบายการเงินในปัจจุบัน ตึงตัวเล็กน้อย แต่ยังคงพร้อมที่จะสู้กับเงินเฟ้อหากจำเป็น ส่วนเควิน วอร์ช ประธานเฟดตอกย้ำว่า แม้คาดการณ์เงินเฟ้อจะลดลงในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่เป้าหมายหลักของเฟดยังคงอยู่ที่เสถียรภาพของราคา ทางด้านความตึงเครียดในตะวันออกกลาง การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจบลงโดยไม่มีความคืบหน้าที่สำคัญครับ

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ในทางเทคนิค ราคาทองคำเริ่มส่งสัญญาณกลับตัวระยะสั้นในลักษณะ Double Bottom หลังจากสามารถทะลุผ่านจุดสูงสุดในรอบ 7 วันที่ 4,144 ดอลลาร์ขึ้นไปได้ และเครื่องมือ RSI ก็แสดงให้เห็นว่าฝั่งซื้อเริ่มกลับมาได้เปรียบ โดยดีดตัวจากระดับ 35 ขึ้นมาอยู่ที่ 43 หากทองคำสามารถปิดตลาดเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง จะมีโอกาสทดสอบระดับที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ภาพรวมทางเทคนิคระยะยาวจะยังคงเป็นแนวโน้มขาลง จนกว่าราคาจะสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ที่ระดับ 4,483 ดอลลาร์ได้ครับ

แนวต้าน

• 4150

• 4200

• 4250

• 4275

• 4300

แนวรับ

• 4100

• 4032

• 4000

• 3941

• 3900

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

การซื้อขายทองคำในเวลานี้ยังคงมีความผันผวนสูง แม้ว่าตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอจะช่วยผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นในระยะสั้น แต่มุมมองของตลาดต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดยังคงมีอยู่ค่อนข้างมาก ประกอบกับถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดที่ยังคงให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ นักลงทุนจึงควรติดตามข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ อย่างใกล้ชิด วางแผนการลงทุนอย่างรัดกุม และกำหนดจุดจำกัดความเสี่ยง SL เพื่อรับมือกับความผันผวนของราคาที่อาจเกิดขึ้นได้ตลอดเวลาครับ