ทำไมผมถึงไม่ใช้ Leverage แม้จะเทรด Bitcoin CFD บน MT5?

คำถาม: ในเมื่อ Bitcoin บน MT5 เป็น CFD แล้วจะ "ไม่ใช้ Leverage" ได้อย่างไร?

คำตอบคือ แม้เราจะเทรด Bitcoin ผ่าน CFD และโบรกเกอร์จะให้ Leverage มา แต่ไม่ได้หมายความว่าเราจำเป็นต้องใช้มัน

แนวคิดของผมคือ เปิด Position ฝั่ง Buy รวมกันให้มีมูลค่า (Position Value) ไม่เกินเงินทุนที่นำมาวางเป็นหลักประกัน (Equity)

พูดง่าย ๆ คือ แม้บัญชีจะเป็น Leverage 1:100 หรือ 1:1000 แต่เราเลือกที่จะเปิดสัญญาในขนาดที่เทียบเท่ากับการไม่ใช้ Leverage ได้

คำถาม: แล้วการไม่ใช้ Leverage มีข้อดีอะไร?

ข้อดีคือ ความเสี่ยงในการถูกบังคับปิดสถานะ (Stop Out / Liquidation) จะลดลงอย่างมาก

หากเปิดเฉพาะฝั่ง Buy และมูลค่ารวมของ Position ไม่เกินเงินทุนที่มีอยู่ พอร์ตจะสามารถรองรับการปรับตัวลงของราคาได้มหาศาล

ตัวอย่างเช่น หากโบรกเกอร์กำหนด Stop Out ที่ Margin Level 50% การเปิด Position ในลักษณะนี้จะทำให้ Margin Level อยู่ในระดับสูงมาก และมีโอกาสถูก Stop Out ต่ำกว่าการใช้ Leverage เพื่อเปิดสัญญาขนาดใหญ่หลายเท่า

กล่าวอีกมุมหนึ่งคือ หากใช้ Leverage อย่างมีวินัย (เปิด Position ไม่เกินเงินทุนจริง) Leverage จะเป็นเพียงเครื่องมือที่ช่วยลด Margin ที่ถูกล็อกไว้ ไม่ใช่เครื่องมือสำหรับเพิ่มความเสี่ยง

คำถาม: แล้วจะคำนวณมูลค่าของ Position แต่ละตัวอย่างไร?

สามารถคำนวณได้จากสูตร

Position Value = Price × Lot × Contract Size

เมื่อคำนวณ Position Value ของทุก Position แล้วนำมารวมกัน ก็จะทราบมูลค่ารวมของสัญญาที่เปิดอยู่

จากนั้นเพียงตรวจสอบว่า

Total Position Value ≤ Equity

ก็ถือว่าเราไม่ได้ใช้ Leverage ในเชิงเศรษฐศาสตร์ แม้ว่าบัญชีจะเป็นบัญชี Leverage สูงก็ตาม