ราคาทองคำ XAU/USD ปรับตัวย่อลงมามากกว่า 0.40% ในวันจันทร์ โดยลงมาเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 4,412 หลังจากพยายามขึ้นไปทำจุดสูงสุดของวันที่ 4,435 ปัจจัยกดดันหลักมาจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร NFP ของสหรัฐฯ ที่ประกาศออกมาแข็งแกร่งเกินคาด โดยเพิ่มขึ้นถึง 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 56,000 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวอยู่ที่ 4.1% ตัวเลขแรงงานที่แข็งแกร่งนี้กระตุ้นให้เกิดแรงคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed อาจกลับมาเดินหน้านโยบายการเงินแบบคุมเข้มขึ้นอีกครั้ง หากอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์นี้

สภาวะดังกล่าวดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขยับสูงขึ้น และส่งผลให้ตลาดเงิน Prime Terminal ปรับเพิ่มน้ำหนักคาดการณ์โอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนขึ้นมาอยู่ที่ 60% นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยซ้ำเติม หลังจากสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน 3 ลำ เพื่อตอบโต้การโจมตีเรือรบสหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาน้ำมันทรงตัวสูงและกระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ออกมาส่งแรงกดดันต่อ Fed โดยระบุว่าอาจระงับการค้ากับประเทศที่สหรัฐฯ ขาดดุล หาก Fed ไม่ยอมปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ทั้งนี้ นักลงทุนกำลังเฝ้าระวังการรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต PPI ในวันพฤหัสบดี และดัชนีราคาผู้บริโภค CPI ในวันศุกร์นี้อย่างใกล้ชิด

 

 

ในทางเทคนิค ราคาทองคำกลับทิศทางย่อตัวลงมาอยู่ในกรอบแคบเนื่องจากปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง โดยราคาได้รับแรงหนุนพยุงไว้ชั่วคราวที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 100-day SMA แถว 4,350 ขณะที่ด้านบนมีระดับ 4,500 เป็นแนวต้านสำคัญ ด้านเครื่องมือ RSI เคลื่อนไหวในลักษณะเป็นกลางถึงเอียงลง Neutral to downward-trending ซึ่งสะท้อนว่าในระยะสั้น ราคายังมีโอกาสที่จะปรับตัวย่อลงได้อีกขาหนึ่ง หากฝั่งขายสามารถผลักดันราคาให้หลุดแนวรับ 4,400 ลงไปได้ จะเป็นการเปิดทางดิ่งลงทดสอบเส้น 100-day SMA และจุดต่ำสุดเดิมของวันที่ 2 กันยายนที่บริเวณ 4,282 ต่อไป

 

 

 

 

ราคาทองคำเผชิญแรงกดดันฝั่งขายหลังจากตัวเลข NFP สหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด ส่งผลให้โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed กลับมาพุ่งสูงขึ้น นักลงทุนควรเพิ่มความระมัดระวังการซื้อขาย วางแผนบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ตั้งจุดตัดขาดทุน SL ทุกครั้ง และคอยติดตามการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญทั้ง PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ในปลายสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิดครับ