ข่าวนี้สรุปว่า ราคาทองคำร่วงลง เพราะตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร NFP ของสหรัฐฯ เดือนกันยายนออกมา ดีเกินคาด ทำให้ตลาดมองว่าเศรษฐกิจยังแข็งแกร่ง และแรงกดดันในการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed จะรีบลดอัตราดอกเบี้ยก็ลดลงไปอีก

• ตัวเลขเด็ดๆ

  • NFP การจ้างงาน เพิ่มขึ้น 119,000 ตำแหน่ง จากที่คาดการณ์แค่ 50,000 ถือว่า Blowout หรือดีมาก

  • อัตราการว่างงาน ขยับขึ้นเล็กน้อยจาก 4.3% เป็น 4.4% แต่ยังถือว่าตลาดแรงงานยังคงเสถียร

• คำพูดของ Fed ผู้ว่าการ Fed หลายคน ออกมาพูดในลักษณะ เหยี่ยว คือยังกังวลว่าเงินเฟ้อสูงเกินไป ยังอยู่ที่ 3% และเตือนว่าการรีบลดดอกเบี้ยอาจทำให้เงินเฟ้อยืดเยื้อหรือเกิดความเสี่ยงทางการเงิน

• โอกาสลดดอกเบี้ย โอกาสที่ Fed จะลดดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนธันวาคม ลดลง แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันนั้น แต่โดยรวมแล้ว ตลาดมองว่าโอกาสลดดอกเบี้ย "Slim" หรือมีน้อยมาก เพราะรายงานการประชุม Fed ล่าสุด FOMC Minutes บอกว่า "ผู้เข้าร่วมประชุมหลายคน" คัดค้านการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

• ผลต่อทองคำ

  • ทองคำ XAUUSD ร่วงลง 0.38% มาอยู่ที่ $4,061

  • ราคาทองคำเคยพุ่งขึ้นไปถึง $4,110 หลังตัวเลข NFP ออก แต่ก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วหลังคำพูดแข็งกร้าวของเจ้าหน้าที่ Fed

สรุปแนวโน้มหลัก

แนวโน้มทางเทคนิคระบุว่า ทองคำยังอยู่ในช่วงขาขึ้น  ตราบใดที่ราคายังยืนอยู่เหนือระดับ $4,000 แม้ว่าจะมีแรงกดดันจากการที่ Fed มีท่าทีแข็งกร้าวและโอกาสลดดอกเบี้ยลดลงก็ตาม

แนวโน้มระยะสั้น 

• ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ยังแข็งแกร่ง และท่าที Hawkish ของ Fed เป็นปัจจัยกดดันหลักที่ทำให้ทองคำร่วงลงจากจุดสูงสุด

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง ที่กำลังดิ่งลง เป็นปัจจัยที่ช่วย พยุงราคาทองคำไม่ให้ร่วงหนัก (เนื่องจากโดยปกติจะมีความสัมพันธ์ผกผันกัน)

• หากราคาหลุดต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ $3,998 จุดต่ำสุดของวันที่ 18 พ.ย. จะส่งสัญญาณว่า ผู้ขายอาจเข้าควบคุม และอาจลงไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน 

• หากทองคำสามารถทะลุเหนือ $4,100 ได้ แรงซื้อก็จะกลับมา และมีโอกาสพุ่งไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $4,150 และเป้าหมายถัดไปคือจุดสูงสุดรอบล่าสุดที่ $4,245

แนวรับและแนวต้าน 

แนวรับ 

• $4,050 

• $4,000 

• $3,998 

• $3,954 

• $3,880 

แนวต้าน 

• $4,100 

• $4,110 

• $4,150 

• $4,200 

• $4,245 

คำเตือนนักลงทุน

การลงทุนในทองคำมีความผันผวนสูง และได้รับอิทธิพลอย่างมากจากนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed และข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ เช่น ตัวเลขการจ้างงานและเงินเฟ้อ การที่เจ้าหน้าที่ Fed ยังคงมีท่าทีแข็งกร้าว ในขณะที่ตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง ทำให้โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วๆ นี้มีน้อย ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันต่อราคาทองคำโดยตรง แม้ว่าแนวโน้มทางเทคนิคจะยังเป็นขาขึ้น แต่ควรพิจารณาถึงความเสี่ยงที่ราคาอาจร่วงหลุดแนวรับสำคัญที่ประมาณ $4,000 หากมีข่าวที่สนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป นักลงทุนจึงควรติดตามคำพูดของ Fed และรายงานเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด และใช้การบริหารความเสี่ยง เพื่อจำกัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น