ราคาทองคำดิ่งลงอย่างแรงเมื่อวันศุกร์ เกือบ 2%จนหลุดต่ำกว่า $4,100 ไปแตะจุดต่ำสุดที่ $4,032 ก่อนจะฟื้นตัวขึ้นมาได้เล็กน้อย สาเหตุหลักมาจากการที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) หลายคนออกมาพูดในเชิง เหยี่ยว คือส่งสัญญาณว่า เงินเฟ้อยังร้อนแรงเกินไป และอาจจะต้อง "หยุด" การลดดอกเบี้ย 

ข่าวนี้ทำให้ตลาดการเงินลดการคาดการณ์ว่า Fed จะลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมลงอย่างฮวบฮาบ จาก 72% เหลือประมาณ 50% เท่านั้น! แม้ว่าข้อมูลตลาดแรงงานจะดูอ่อนตัวลงบ้าง แต่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อของ Fed ก็ยังหนักแน่นอยู่

สรุปง่ายๆ: ทองคำร่วงเพราะ Fed ไม่ยอมลดดอกเบี้ยตามที่ตลาดหวังไว้ ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ (US Treasury yields) พุ่งขึ้น และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) แข็งค่าขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อราคาทองคำ

แนวโน้มการวิเคราะห์

• แนวโน้มระยะสั้น เป็นกลางถึงอ่อนแอลง  เพราะราคาทองคำร่วงลงอย่างรุนแรงและหลุดแนวต้านจิตวิทยาที่ $4,100 ได้สำเร็จ ความเสี่ยงที่จะลงไปทดสอบแนวรับล่างๆ มีสูงขึ้น หากยังคงปิดต่ำกว่า $4,100

• แนวโน้มระยะกลาง ยังคงเป็นขาขึ้น  ตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA สำคัญๆ และสามารถกลับไปยืนเหนือช่วง $4,100 - $4,200 ได้ การฟื้นตัวเหนือ $4,100 ในช่วงท้ายวันเป็นสัญญาณที่ดี

แนวรับและแนวต้าน

แนวต้าน 

• 4,100
• 4,150
• 4,200
• 4,250
• 4,300

แนวรับ

• 4,064
• 4,032
• 4,000
• 3,950
• 3,886