ทองคำ XAUUSD ดีดตัวขึ้นมาได้ หลังจากที่ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก (John Williams) ออกมาส่งสัญญาณว่ายังมีโอกาสที่จะลดดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ซึ่งทำให้ตลาดกลับมาคาดการณ์ว่าเฟดอาจจะลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมนี้ โอกาสเพิ่มขึ้นจาก 31% เป็น 70% ปกติแล้วเมื่อดอกเบี้ยลดลง จะเป็นผลดีต่อทองคำ

อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเดิมที่ตั้งไว้เมื่อต้นสัปดาห์ แม้จะมีสัญญาณดีดตัวจากระดับต่ำสุดระหว่างวันแถวๆ $4,022 มาอยู่ที่ประมาณ $4,067

ปัจจัยที่น่าสนใจ

• สัญญาณจากเฟด Williams ยอมรับว่าความคืบหน้าเรื่องเงินเฟ้อชะงักลง แต่ก็ยังเห็นโอกาสลดดอกเบี้ย แม้จะคาดว่าเงินเฟ้อจะถึงเป้า 2% ในปี 2027 ขณะที่ Paulson ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย บอกว่าต้องระมัดระวังในการตัดสินใจเดือนธันวาคม และการลดดอกเบี้ยแต่ละครั้งทำให้ต้องคิดหนักขึ้น

• ข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร NFP เดือนกันยายนออกมาดีกว่าคาด 119,000 เทียบกับคาดการณ์ 50,000 แต่มีการปรับลดตัวเลขเดือนสิงหาคมลงมาก ที่สำคัญคือ อัตราการว่างงานพุ่งขึ้นไปที่ 4.4% สูงสุดตั้งแต่ ต.ค. 2021 ซึ่งเป็นสัญญาณว่าตลาดแรงงานเริ่มเย็นลง

• อุปสงค์ทางกายภาพที่อ่อนแอ การส่งออกทองคำจากสวิตเซอร์แลนด์ลดลงมาก โดยเฉพาะไปยังจีนที่ดิ่งลงถึง 93% และดีลเลอร์ในจีนก็เสนอส่วนลดราคาทองคำ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าความต้องการจริงในตลาดผู้บริโภครายใหญ่ที่สุดอย่างจีนนั้นอ่อนแอ

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ภาพรวมแนวโน้ม

ทองคำ XAUUSD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากผู้ขาย เนื่องจากราคายังซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่  SMA 50 ในกราฟ 4 ชั่วโมง และแรงซื้อยังไม่แข็งแกร่ง RSI อยู่ต่ำกว่าระดับ 50 อย่างไรก็ตาม ราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ในวงกว้าง

แนวรับ 

• 4,058

• 4,022 

• 4,000 

• 3,950

• 3,886 

แนวต้าน 

• 4,067

• 4,085 

• 4,100 

• 4,105

• 4,150 

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

แม้สัญญาณล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดจะทำให้เกิดความหวังในการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นผลดีต่อราคาทองคำ แต่ทองคำก็ยังมีความผันผวนสูงและยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่า แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นเชิงลบ เนื่องจากราคายังอยู่ใต้เส้น 50-SMA และแรงซื้อไม่แข็งแกร่ง ความเสี่ยงสำคัญคืออุปสงค์ทางกายภาพที่อ่อนแอในจีน ซึ่งอาจถ่วงราคาทองคำไว้ หากราคาทองคำหลุดแนวรับสำคัญที่ $4,000 ลงไปได้ อาจเกิดการเทขายรุนแรงตามมาได้ ดังนั้น โปรดใช้ความระมัดระวังในการลงทุน พิจารณาทั้งปัจจัยพื้นฐาน สัญญาณเฟดและเศรษฐกิจ และปัจจัยทางเทคนิค แนวรับแนวต้าน ประกอบกันอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจซื้อขาย