ราคาทองคำ XAUUSD ปรับตัวย่อลงเล็กน้อยราว 0.40% ในวันจันทร์ โดยลงมาเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 4,432 หลังจากขึ้นไปทำจุดสูงสุดของวันที่ 4,472 อย่างไรก็ตาม ภาพรวมตลอดทั้งเดือนนี้ทองคำยังคงแข็งแกร่งและเตรียมปิดเดือนด้วยการปรับตัวขึ้นมากกว่า 9% การย่อตัวในระยะสั้นเป็นผลมาจากถ้อยแถลงสายเหยี่ยว ของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เมื่อศุกร์ที่แล้ว ซึ่งออกมาย้ำถึงความมุ่งมั่นในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ ส่งผลให้เกิดกระแสคาดการณ์ว่า Fed อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนนี้

อีกหนึ่งปัจจัยกดดันหลักในวันจันทร์มาจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางที่บานปลายจากการยิงโต้ตอบกันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 2.50% สู่ระดับ $85.62 ต่อบาร์เรล การปรับตัวขึ้นของราคาพลังงานได้กลับมากระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ และผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 4.706% ซึ่งสภาพแวดล้อมที่ Yield พุ่งสูงขึ้นนี้เป็นปัจจัยลบต่อทองคำ แม้ว่าดัชนีดอลลาร์ DXY จะย่อตัวลงเล็กน้อย 0.25% มาอยู่ที่ 99.42 ก็ตาม

ด้านคาดการณ์นโยบายการเงิน จากข้อมูลของ Prime Terminal ตลาดเงินให้น้ำหนักถึง 64% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 16 กันยายนนี้ และให้น้ำหนักเพียง 36% ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%-3.75% ทั้งนี้ นักลงทุนทั่วโลกกำลังจับตาดูตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด ทั้งดัชนี ISM PMI ภาคการผลิตและบริการ ตัวเลขตำแหน่งงานที่รับสมัคร (JOLTS) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร NFP ในวันศุกร์

 

ในทางเทคนิค ราคาทองคำยังคงติดอยู่ในกรอบการเคลื่อนไหวระหว่างเส้นค่าเฉลี่ย 100-day SMA ที่บริเวณ 4,370 และเส้นค่าเฉลี่ย 200-day SMA ที่บริเวณ 4,528 โดยปรากฏแท่งเทียนรูปแบบ 'Doji' ในกราฟรายวัน สะท้อนถึงภาวะลังเลและยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน แม้ว่าเครื่องมือ RSI จะยังคงยืนเหนือระดับ 50 ซึ่งแสดงว่าฝั่งซื้อยังคงได้เปรียบอยู่เล็กน้อย แต่โครงสร้างราคาเริ่มบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวแบบออกข้าง  หากราคาทองคำต้องการกลับมาเป็นเทรนด์ขาขึ้นอย่างมั่นคง จำเป็นต้องดันราคาขึ้นไปยืนเหนือ 4,500 และผ่านเส้น 200-day SMA ให้ได้ก่อน

 

 

ราคาทองคำติดอยู่ในช่วงพักตัวและเผชิญความผันผวนจากแรงกดดันของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและทิศทางดอกเบี้ยของ Fed นักลงทุนควรระมัดระวังการซื้อขายในกรอบ Sideways แนะนำให้บริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด ตั้งจุดตัดขาดทุน (SL) ทุกครั้ง และเฝ้าระวังความผันผวนสูงจากการรายงานดัชนี PMI และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ครับ