ราคาทองคำ XAUUSD ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในวันพุธ โดยลงมาเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 4,373 ปัจจัยหนุนหลักมาจากเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลง จากกระแสคาดการณ์ในตลาดว่าทางการญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตราหรือเข้าตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน Rate check เพื่อพยุงค่าเงินเยน (JPY) ที่แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว แม้ว่าจะยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการก็ตาม ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ย่อตัวลงเล็กน้อย 0.06% มาอยู่ที่ระดับ 99.59

อย่างไรก็ดี การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำยังถูกจำกัดด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ที่ยังทรงตัวในระดับสูงใกล้ 4.79% ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ระบุว่าสหรัฐฯ พร้อมที่จะเปิดการโจมตีอิหร่านอีกครั้ง แต่คาดว่าปฏิบัติการจะใช้เวลาไม่นาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ $90.86 ต่อบาร์เรล ซึ่งราคาพลังงานที่ทรงตัวในระดับสูงนี้ได้ตอกย้ำความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและกดดันให้ Yields ยังคงแข็งแกร่ง

นอกจากนี้ รายงาน Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจและการจ้างงานโดยรวมขยายตัวขึ้นเล็กน้อยนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ขณะที่ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนเดือนสิงหาคมจาก ADP ออกมาต่ำกว่าคาดที่ 38,000 ตำแหน่ง ด้าน John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก ระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสะท้อนถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ไม่ใช่ความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อ และมองว่านโยบายการเงินในปัจจุบันอยู่ในระดับที่เหมาะสมแล้ว โดยตลาดยังคงจับตาการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์นี้อย่างใกล้ชิด

 

 

 

ในทางเทคนิค ราคาทองคำสามารถดีดตัวกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 4,300 และผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 100-day SMA ที่บริเวณ 4,361 ได้สำเร็จ อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมระยะสั้นยังคงมีความเสี่ยงในฝั่งขาย เนื่องจากเครื่องมือ RSI ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ neutral 50 ซึ่งสะท้อนว่าฝั่งขายยังคงได้เปรียบอยู่เล็กน้อย และเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุด ยังคงเอียงไปทางขาลง หากราคาต้องการยืนยันสัญญาณฟื้นตัวขาขึ้นอย่างชัดเจน จำเป็นต้องดันราคาให้ทะลุผ่านระดับแนวต้านจิตวิทยา 4,400 ขึ้นไปให้ได้

 

 

ราคาทองคำยังคงมีความผันผวนสูงจากปัจจัยแทรกแซงทางค่าเงิน สภาพแวดล้อมที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังทรงตัวระดับสูง และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนควรเพิ่มความระมัดระวังในการเข้าซื้อขาย หลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจที่สูงเกินไป กำหนดจุดตัดขาดทุน (SL) ทุกครั้งเพื่อควบคุมความเสี่ยง และคอยติดตามการประกาศตัวเลขดัชนี ISM ภาคบริการ รวมถึงตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ อย่างรอบคอบครับ