ทองคำโดนกดดันจากราคาน้ำมันและดอกเบี้ย ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นทำให้ตลาดกลัวว่าเงินเฟ้อจะกลับมา ผลที่ตามมาคือธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจจะไม่ลดดอกเบี้ยง่ายๆ อย่างที่คิด พอคนมองว่าดอกเบี้ยจะค้างสูงไว้นานๆ ทองคำที่เป็นสินทรัพย์ไม่มีดอกเบี้ยเลยถูกเทขายทำกำไรออกมา

เรื่องทรัมป์กับอิหร่าน ราคาทองเกือบจะร่วงหนักกว่านี้ แต่ได้คำพูดของโดนัลด์ ทรัมป์ มาช่วยพยุงไว้ โดยระบุว่าอิหร่านอยากทำข้อตกลงด้วยใจจะขาด ข่าวนี้ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงนิดหน่อย ทองเลยฟื้นตัวกลับมาได้บ้าง

สถานการณ์ตึงเครียด สหรัฐฯ เริ่มปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซเพื่อสกัดเรืออิหร่าน ทำให้ความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางยังเป็นปัจจัยที่นักลงทุนต้องระวัง

ปัจจัยที่ต้องตามต่อ ตลาดกำลังรอดูตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยในอนาคต

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

ในระยะสั้นทองคำมีความผันผวนสูงและเริ่มส่งสัญญาณ อ่อนแรง ครับ แม้ภาพใหญ่จะยังเป็นขาขึ้น แต่การที่ดัชนี RSI เริ่มเอียงไปทางฝั่งขายประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ยังสูง เป็นตัวกดดันสำคัญ ถ้าทองไม่สามารถยืนเหนือ $4,750 ได้อย่างมั่นคง มีโอกาสสูงที่จะลงไปทดสอบแนวรับสำคัญด้านล่างอีกรอบครับ

แนวต้าน 

• 4,750 

• $4,800 

• 4,857 

• 4,897 

• 4,920 

แนวรับ 

• 4,700 

• 4,668 

• 4,658 

• 4,639 

• 4,600 

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

การลงทุนในทองคำช่วงนี้เปรียบเสมือนการวิ่งอยู่บนความขัดแย้งระหว่าง สงคราม กับ ดอกเบี้ย ครับ นักลงทุนต้องระมัดระวังเป็นพิเศษเพราะราคาสามารถแกว่งตัวรุนแรงได้ตามกระแสข่าวรายวัน โดยเฉพาะความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางที่อาจทำให้ราคาทองพุ่งขึ้นฉับพลัน หรือหากตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด ราคาทองก็อาจดิ่งลงอย่างรวดเร็วจากการคาดการณ์เรื่องดอกเบี้ยได้ ดังนั้นควรวางแผนจัดการความเสี่ยงและกำหนดจุดตัดขาดทุนให้ชัดเจนเสมอครับ