หนังสือ Trend Forecasting with Technical Analysis: Unleashing the Hidden Power of Intermarket Analysis to Beat the Market โดย Louis B. Mendelsohn นำเสนอแนวคิดเกี่ยวกับ Intermarket Analysis ซึ่งเป็นการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดทางการเงินที่แตกต่างกัน เช่น ตลาดหุ้น ตลาดพันธบัตร และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์แนวโน้มของตลาดได้อย่างแม่นยำมากขึ้น หนังสือเล่มนี้ยังกล่าวถึงบทบาทของ Neural Networks ในการพยากรณ์แนวโน้มตลาด ซึ่งเป็นเทคนิคที่ช่วยเพิ่มศักยภาพของการวิเคราะห์ทางเทคนิคให้ดียิ่งขึ้น

สาระสำคัญของหนังสือ

1. ตลาดการเงินโลกที่เปลี่ยนแปลงและความจำเป็นของการวิเคราะห์แบบเชื่อมโยง (Intermarket Analysis)

Mendelsohn เน้นว่าแนวทางการวิเคราะห์ตลาดแบบดั้งเดิมที่มุ่งเน้นเพียงตลาดเดียว (Single-market analysis) นั้นไม่เพียงพอสำหรับตลาดการเงินยุคใหม่ที่มีการเชื่อมโยงกันอย่างซับซ้อน ตัวอย่างเช่น ราคาน้ำมันสามารถส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น ตลาดพันธบัตร และค่าเงิน ซึ่งหมายความว่าการวิเคราะห์แบบแยกขาดอาจทำให้นักลงทุนพลาดโอกาสสำคัญหรือประเมินความเสี่ยงต่ำเกินไป

2. ข้อจำกัดของการวิเคราะห์ตลาดแบบเดี่ยว (Single-market analysis)

ในหนังสือได้ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่านักลงทุนจำนวนมากจะใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages) และสัญญาณการตัดกันของค่าเฉลี่ย (Moving Average Crossovers) แต่เครื่องมือเหล่านี้มักเป็น Lagging Indicators หรือดัชนีที่ล่าช้า ซึ่งอาจไม่สามารถพยากรณ์แนวโน้มตลาดล่วงหน้าได้อย่างแม่นยำ

3. การใช้ Intermarket Analysis ในการพยากรณ์แนวโน้มตลาด

หนังสือเสนอว่า การพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างตลาดต่าง ๆ สามารถช่วยให้นักลงทุนมีมุมมองที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มตลาด ตัวอย่างเช่น:

• ความสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมันและดัชนีตลาดหุ้น: หากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น อุตสาหกรรมที่ต้องพึ่งพาพลังงานอาจได้รับผลกระทบเชิงลบ ขณะที่หุ้นพลังงานอาจได้รับผลกระทบเชิงบวก

• อัตราดอกเบี้ยกับราคาพันธบัตร: อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ราคาพันธบัตรลดลง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกระแสเงินลงทุนในตลาดหุ้น

4. บทบาทของ Neural Networks ในการพยากรณ์แนวโน้มตลาด

หนึ่งในหัวข้อสำคัญของหนังสือคือการใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ โดยเฉพาะ Neural Networks ซึ่งช่วยในการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงซับซ้อนและสามารถระบุรูปแบบที่ซ่อนอยู่ในตลาดที่นักวิเคราะห์มนุษย์อาจมองข้าม Mendelsohn อธิบายว่า Neural Networks สามารถใช้เพื่อพยากรณ์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ล่วงหน้า ทำให้กลายเป็นตัวชี้วัดแบบ Leading Indicator แทนที่จะเป็น Lagging Indicator

การประยุกต์ใช้ในตลาดจริง

แนวคิดที่นำเสนอในหนังสือสามารถนำไปใช้ได้กับตลาดการเงินหลายประเภท ไม่ว่าจะเป็น:

1. ตลาดหุ้น – นักลงทุนสามารถใช้ Intermarket Analysis เพื่อตรวจสอบผลกระทบของตลาดพันธบัตรหรือสินค้าโภคภัณฑ์ต่อแนวโน้มของหุ้น

2. ตลาดฟิวเจอร์สและสินค้าโภคภัณฑ์ – สามารถใช้เทคนิคนี้ในการวิเคราะห์ปัจจัยที่มีผลต่อราคาน้ำมัน ทองคำ และสินค้าเกษตร

3. ตลาดเงินตรา – การเปลี่ยนแปลงของค่าเงินมีความสัมพันธ์กับอัตราดอกเบี้ยและตลาดหุ้น ซึ่งสามารถนำไปใช้เป็นปัจจัยคาดการณ์แนวโน้มในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา

ข้อดีและข้อเสียของหนังสือ

ข้อดี

1. แนวคิดใหม่และทรงพลัง – Intermarket Analysis เป็นแนวทางที่ทันสมัยและช่วยให้นักลงทุนเข้าใจตลาดการเงินในบริบทที่กว้างขึ้น

2. นำเสนอเทคโนโลยีที่ทันสมัย – การใช้ Neural Networks ทำให้การพยากรณ์แนวโน้มตลาดมีประสิทธิภาพมากขึ้น

3. อธิบายอย่างเป็นระบบ – หนังสือให้แนวทางที่ชัดเจนในการนำแนวคิดไปใช้จริง

ข้อเสีย

1. ต้องใช้ความรู้พื้นฐานด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิค – ผู้อ่านที่ไม่มีพื้นฐานทางการเงินหรือการวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจต้องใช้เวลาในการทำความเข้าใจ

2. เน้นหนักไปที่ซอฟต์แวร์เฉพาะ (VantagePoint) – แม้ว่าจะมีข้อมูลที่มีประโยชน์ แต่หนังสือก็มีแนวโน้มไปทางการโปรโมตซอฟต์แวร์ของผู้เขียนเอง

บทสรุปและข้อเสนอแนะ

Trend Forecasting with Technical Analysis เป็นหนังสือที่มีคุณค่าอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์ตลาดที่ต้องการทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Intermarket Analysis และวิธีการนำปัญญาประดิษฐ์มาใช้ในการพยากรณ์แนวโน้มตลาด แม้ว่าผู้อ่านอาจต้องใช้เวลาในการศึกษาแนวคิดที่ซับซ้อน แต่หากสามารถเข้าใจและนำไปประยุกต์ใช้ได้ ก็จะช่วยให้สามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการยกระดับทักษะในการวิเคราะห์ตลาด การศึกษาแนวคิดของ Mendelsohn จะเป็นประโยชน์อย่างมาก โดยเฉพาะในยุคที่ตลาดการเงินมีความผันผวนสูง และการเชื่อมโยงระหว่างสินทรัพย์ต่าง ๆ มีบทบาทสำคัญต่อแนวโน้มของตลาดโดยรวม

สามารถ Download หนังสือได้ที่ :