การแจ้งเตือน
ลบทั้งหมด
ความรู้ : บทความดีๆ
1
กระทู้
1
ผู้ใช้
1
Reactions
29
เข้าชม
หัวข้อเริ่มต้น 05/03/2025 7:58 pm
ในช่วงไม่กี่เดือนก่อนหน้านี้มีแต่คนพูดประเด็นเรื่องการ All-In ซึ่งหลายๆเพจก็ได้มีความรู้ให้ไปว่าทำไมมันถึงอันตราย ทีนี้เราจะมาดูอีกเรื่องที่ตรงกันข้ามคือ การกระจายความเสี่ยงว่ามันช่วยเราอย่างไง ให้เราไม่หมดตัว
เริ่มจากการลงทุนแบบสินค้าตัวเดียวหมดตัวไปเลย สิ่งที่จะเกิดขึ้นให้เห็นภาพอย่างให้ จะมีอยู่ 3 เหตุการณ์คือ
1. สินค้าราคาขึ้น เราได้กำไร ให้มองว่าได้กำไรเป็น +1
2. สินค้าราคาไม่ไปไหน เราเท่าทุน ให้เป็น 0
3. สินค้าราคาลง ให้มองว่าเราขาดทุน -1
จะเห็นว่า ถ้ามองภาพง่ายๆตรงนี้ เราจะมีโอกาสขาดทุน -1 คือ 1/3
แต่อีกแบบหนึ่ง ถ้าเราทำการกระจ่ายความเสี่ยง แบ่งลงทุนในสองสินค้า อย่างละครึ่งหนึ่งของเงินทั้งหมด สิ่งที่เกิดขึ้นคือ
1. ทั้งสองสินค้าราคาขึ้น สินค้า A +0.5 และ สินค้า B +0.5 รวมกันเป็นเราได้ +1
2. สินค้า A ราคาขึ้น เราได้ +0.5 สินค้า B ราคาเท่าเดิมเป็น 0 รวมกันเราได้ +0.5
3. สินค้า A ราคาเท่าเดิมเป็น 0 สินค้า B ราคาขึ้น เราได้ +0.5 รวมกันเราได้ +0.5
4. ทั้งสองสินค้า ราคาเท่าเดิม เราได้ 0
5. สินค้า A เท่าเดิม สินค้า B ราคาลง รวมเราเสีย -0.5
6. สินค้า A ราคาลง สินค้า B ราคาเท่าเดิม รวมแล้วเราเสีย -0.5
7. สินค้า A ราคาลง สินค้า B ราคาขึ้น รวมแล้ว พอร์ทเราจะเป็น 0 คือ ไม่ได้กำไรและไม่ขาดทุน
8. สินค้า A ราคาขั้น สินค้า B ราคาลง พอร์ทรวมเราก็จะเป็น 0
9. กรณีแย่สุด คือ ทั้งสองสินค้า ราคาลง พอร์ทรวมกันจะเป็น -1
จะเห็นว่า ถ้าเรากระจายสองสินค้า โอกาสที่พอร์ทเรา จะ -1 มันจะกลายเป็น 1 ใน 9 หรือ ก็คือ 1/9
ซึ่งแค่เรากระจายสองสินค้า โอกาสที่เราจะขาดทุนหนัก ก็ลดลงจาก 1/3 เป็น 1/9 ได้แต่ในทางตรงกันข้าม โอกาสที่เราจะได้กำไรเยอะๆ แบบ +1 ก็ลดลงเช่นเดียวกัน
แต่ถ้าเป้าหมายเพื่อใช้ในการบริการจัดการความเสี่ยง การกระจายความเสี่ยงจึงเป็นวิธีหนึ่งที่ลดการหมดตัวอย่างเห็นได้ชัด
ทั้งนี้ทั้งนั้น อันนี้เป็นเพียงการจำลองให้เห็นภาพอย่างง่ายเท่านั้น ยังไม่ได้รวมโมเดลอื่นๆ เช่น Correlation ของสินค้า หรือ การใช้กลยุทธ์ในการบริการจัดการความเสี่ยงที่ซับซ้อนมากกว่านี้ ซึ่ง แค่เราอยู่รอดในตลาดได้นาน ไม่หมดตัวไปก่อน เราก็จะได้เรียนรู้เพิ่มเติมและต่อยอดได้ครับ
thanongsuk12 reacted
