ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex) เป็นหนึ่งในตลาดที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดในโลก การซื้อขายในตลาดนี้ต้องอาศัยเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไร หนึ่งในเครื่องมือที่ได้รับความนิยมคือ Average True Range (ATR) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้วัดระดับความผันผวนของราคาในช่วงเวลาที่กำหนด ATR ไม่ได้ใช้เพื่อทำนายทิศทางของราคา แต่ใช้เพื่อระบุระดับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น นักเทรดใช้ ATR เพื่อกำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop-loss) วางขนาดสถานะการซื้อขาย และประมาณการกำไรที่เป็นไปได้บทความนี้จะอธิบายเกี่ยวกับแนวคิดของ ATR วิธีการคำนวณ ประโยชน์ในการใช้งาน และกลยุทธ์ในการใช้ ATR ในการซื้อขายฟอเร็กซ์อย่างมีประสิทธิภาพ

1. Average True Range (ATR) คืออะไร

ATR เป็นตัวบ่งชี้ที่พัฒนาโดย J. Welles Wilder ในปี 1978 ซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีชื่อเสียงและเป็นผู้คิดค้นตัวบ่งชี้ที่สำคัญอื่นๆ เช่น Relative Strength Index (RSI) และ Parabolic SAR ATR ใช้ในการวัดระดับความผันผวนของตลาดโดยคำนวณจาก ช่วงการเคลื่อนไหวที่แท้จริง (True Range, TR) ของราคาภายในแต่ละช่วงเวลา (Timeframe)ค่าของ ATR จะสูงขึ้นเมื่อตลาดมีความผันผวนสูง และจะลดลงเมื่อราคามีการเคลื่อนไหวในช่วงแคบหรือมีความผันผวนต่ำ

2. วิธีการคำนวณ ATR

ค่าของ True Range (TR) ในแต่ละช่วงเวลาสามารถคำนวณได้จากค่าที่มากที่สุดของ 3 ค่า ดังนี้:

1. (High - Low) ของวันปัจจุบัน
2. |High ของวันปัจจุบัน - Close ของวันก่อนหน้า| (Absolute value)
3. |Low ของวันปัจจุบัน - Close ของวันก่อนหน้า| (Absolute value)

หลังจากคำนวณค่า True Range ในแต่ละวันแล้ว ค่าของ ATR จะถูกคำนวณจากค่าเฉลี่ยของ TR ในช่วงเวลาที่กำหนด โดยค่า ATR มาตรฐานมักใช้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (Exponential Moving Average - EMA) ของ TR ในช่วง 14 วัน ซึ่งเรียกว่า ATR(14) อย่างไรก็ตาม นักเทรดบางคนอาจใช้ช่วงเวลาอื่น เช่น ATR(7) หรือ ATR(20) ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของตน

3. การใช้ ATR ในการกำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop-Loss) และขนาดของสถานะการซื้อขาย

หนึ่งในวิธีการใช้ ATR ที่สำคัญคือ การกำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop-Loss) และการกำหนดขนาดของสถานะ (Position Sizing) ตามความผันผวนของตลาด

3.1 การตั้งค่าจุด Stop-Loss โดยใช้ ATR

การตั้ง Stop-Loss ที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญในการบริหารความเสี่ยง นักเทรดสามารถใช้ค่า ATR เพื่อกำหนดจุด Stop-Loss ที่สัมพันธ์กับความผันผวนของตลาดได้โดยใช้กฎง่ายๆ ดังนี้:

• Stop-Loss = ราคาซื้อขายปัจจุบัน ± (ค่า ATR × ตัวคูณ)
• ตัวคูณที่นิยมใช้กัน ได้แก่ 1.5 หรือ 2 เท่าของค่า ATR

ตัวอย่างเช่น ถ้า ATR ปัจจุบันอยู่ที่ 50 pips และใช้ตัวคูณ 2x นักเทรดที่เปิดสถานะซื้อ (Long) อาจวางจุด Stop-Loss ที่ 100 pips ต่ำกว่าราคาซื้อ เพื่อให้มีพื้นที่รองรับความผันผวนของตลาด

3.2 การกำหนดขนาดของสถานะ (Position Sizing)

ATR ยังสามารถช่วยกำหนดขนาดของสถานะเพื่อให้สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่รับได้ ตัวอย่างเช่น หากนักเทรดต้องการเสี่ยง 2% ของเงินทุน และ ATR เป็น 50 pips สามารถคำนวณขนาดของสถานะได้ดังนี้:

ขนาดของสถานะ=จำนวนเงินที่เสี่ยงได้Stop-Loss Distanceขนาดของสถานะ = \frac{\text{จำนวนเงินที่เสี่ยงได้}}{\text{Stop-Loss Distance}}ขนาดของสถานะ=Stop-Loss Distanceจำนวนเงินที่เสี่ยงได้​

หากเงินทุนมีอยู่ $10,000 และต้องการเสี่ยงเพียง 2% หรือ $200 และใช้ Stop-Loss ที่ 50 pips ขนาดของสถานะที่เหมาะสมคือ:

4. การใช้ ATR ในการประมาณกำไร (Profit Target)

ATR ยังสามารถใช้ประเมินเป้าหมายกำไร (Take Profit) ได้ โดยนักเทรดสามารถตั้งค่าเป้าหมายกำไรเป็นอัตราส่วนของค่า ATR เช่น:

• เป้าหมายกำไร = ATR × 2
• หรือใช้ ATR เทียบกับแนวต้านและแนวรับเพื่อกำหนดระดับเป้าหมาย

ตัวอย่างเช่น หากค่า ATR(14) อยู่ที่ 50 pips นักเทรดอาจกำหนดเป้าหมายกำไรที่ 100 pips (ATR × 2) หรือพิจารณาแนวรับ-แนวต้านร่วมด้วย

5. การใช้ ATR ในการจับสัญญาณการซื้อขาย (Breakout)

ATR สามารถช่วยระบุช่วงเวลาที่ตลาดกำลังเข้าสู่ภาวะ "Breakout" โดยการตรวจสอบช่วงเวลาที่ค่า ATR อยู่ในระดับต่ำสุดเป็นเวลานาน ซึ่งอาจหมายถึงการสะสมพลังงานของตลาดเพื่อเคลื่อนที่ในทิศทางที่แข็งแกร่งขึ้น

นักเทรดสามารถใช้กลยุทธ์การเข้าสู่ตลาดเมื่อ:

• ค่า ATR ต่ำเป็นเวลานานและเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
• ATR(14) ตัดขึ้น ATR(100) ซึ่งแสดงถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

6. ข้อควรระวังในการใช้ ATR

แม้ว่า ATR จะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ก็มีข้อจำกัดที่ควรคำนึงถึง:

• ATR ไม่สามารถบ่งบอกทิศทางของราคา ได้ ATR บอกเพียงระดับความผันผวนของตลาดเท่านั้น
• ATR อาจไม่เหมาะกับทุกสินทรัพย์ เนื่องจากตลาดบางประเภทมีโครงสร้างความผันผวนที่แตกต่างกัน
• ATR อาจเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไป ค่าของ ATR ที่เคยใช้ได้ดีในอดีต อาจไม่เหมาะสมเมื่อเงื่อนไขตลาดเปลี่ยนแปลง

7. บทสรุป

ATR เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่มีประโยชน์สำหรับนักเทรดที่ต้องการเข้าใจความผันผวนของตลาดและจัดการความเสี่ยงให้มีประสิทธิภาพ การใช้ ATR ร่วมกับกลยุทธ์การตั้ง Stop-Loss การกำหนดขนาดสถานะ และการกำหนดเป้าหมายกำไร สามารถช่วยเพิ่มโอกาสในการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ อย่างไรก็ตาม ATR ควรใช้ร่วมกับเครื่องมือทางเทคนิคอื่นๆ เช่น แนวรับแนวต้าน หรือรูปแบบแท่งเทียน เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่แม่นยำที่สุด