ตอนนี้ทองคำกำลังพุ่งแรงจนเกือบแตะระดับ 4,700 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ All-time High โดยมีปัจจัยหลักมาจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับยุโรปครับ

สรุปประเด็นสำคัญ

• ทรัมป์ประกาศขู่เก็บภาษีนำเข้า 10% กับ 8 ประเทศในยุโรป เริ่ม 1 ก.พ. นี้ และอาจเพิ่มเป็น 25% ในเดือน มิ.ย. หากตกลงกันไม่ได้ เรื่องนี้ชนวนเหตุมาจากประเด็นเกาะกรีนแลนด์ ทำให้คนแห่มาถือทองเพื่อความปลอดภัย

• ข่าวสงครามการค้าทำให้เงินดอลลาร์ร่วงลงทันที ส่งผลบวกโดยตรงให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 1.5% ในวันเดียว

• วันจันทร์ที่ผ่านมาเป็นวันหยุดวัน Martin Luther King Jr. ทำให้สภาพคล่องในตลาดเบาบาง ราคาจึงเหวี่ยงแรงกว่าปกติ

• สัปดาห์นี้ต้องรอดูตัวเลข GDP ไตรมาส 3 และดัชนีเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลต่อการตัดสินใจลดดอกเบี้ยของเฟด Fed ในช่วงปลายเดือนนี้

แนวโน้มการวิเคราะห์

ในเชิงเทคนิค ภาพรวมยังเป็นขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ครับ แต่เริ่มมีสัญญาณเตือนว่าแรงซื้ออาจจะเริ่มแผ่วลง Bearish Divergence เนื่องจากราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แต่ตัวชี้วัด RSI กลับไม่ได้สูงขึ้นตามอย่างแข็งแรงนัก หากราคายังยืนเหนือ 4,700 ไม่ได้แบบมั่นคง อาจมีการย่อตัวลงมาพักฐานก่อน แต่ถ้าผ่าน 4,700 ไปได้ เป้าหมายต่อไปคือ 4,750 และ 4,800 ตามลำดับ

แนวต้าน 

• 4,700 

• 4,725

• 4,750

• 4,780

• 4,800

แนวรับ 

• 4,650

• 4,600

• 4,536 

• 4,484 

• 4,450

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

การลงทุนในทองคำช่วงนี้มีความผันผวนสูงมากจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายภาษีที่คาดเดาได้ยาก นักลงทุนควรระมัดระวังการไล่ราคาที่จุดสูงสุดประวัติศาสตร์ เนื่องจากสัญญาณทางเทคนิคเริ่มบ่งชี้ถึงโอกาสในการพักตัว การวางแผนจัดการความเสี่ยงและกำหนดจุดตัดขาดทุน SL จึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง เพราะข่าวสารที่เปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยอาจทำให้ราคาสวิงกลับได้อย่างรวดเร็ว