ในโลกของการเทรดฟอเร็กซ์ (Forex) การวิเคราะห์ข้อมูลพื้นฐานและเทคนิคเป็นเครื่องมือที่สำคัญในการตัดสินใจเลือกเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหรือขายคู่สกุลเงินหนึ่ง ๆ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา การใช้ข้อมูลจากรายงาน Commitments of Traders (CoT) ได้รับความสนใจจากนักเทรดหลายคน โดยเฉพาะกลยุทธ์การติดตามตำแหน่งของกลุ่มผู้ลงทุนที่มีประสบการณ์หรือ "smart money" ในการตัดสินใจลงทุน รายงาน CoT เป็นข้อมูลสำคัญที่สามารถบ่งชี้ถึงแนวโน้มของตลาดและการเปลี่ยนแปลงในทิศทางของคู่สกุลเงินต่าง ๆ ผ่านการวิเคราะห์ตำแหน่งการซื้อขายฟิวเจอร์สของผู้เล่นหลักในตลาด

ความหมายของ Commitments of Traders (CoT)

Commitments of Traders (CoT) คือ รายงานที่เผยแพร่ทุกสัปดาห์โดย Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ซึ่งแสดงถึงตำแหน่งการซื้อขายในฟิวเจอร์สของนักลงทุนทั้งในส่วนของผู้ลงทุนรายใหญ่ (commercial traders) และนักลงทุนทั่วไป (non-commercial traders) โดยในรายงาน CoT นี้จะบ่งชี้ว่าผู้เล่นในตลาดมีการเปิดตำแหน่งซื้อหรือขายในสินทรัพย์นั้น ๆ มากน้อยแค่ไหน

ข้อมูลที่ปรากฏในรายงาน CoT จะช่วยให้สามารถแยกแยะได้ว่าผู้เล่นในตลาดประเภทไหนกำลังดำเนินการอย่างไร ซึ่งการมีข้อมูลนี้จะช่วยให้นักเทรดสามารถวางแผนกลยุทธ์และตัดสินใจได้ดีขึ้นในการเข้าและออกจากตลาด

กลยุทธ์การใช้ข้อมูลจาก CoT

การใช้ข้อมูลจากรายงาน CoT สามารถสร้างกลยุทธ์ในการเทรดได้หลายรูปแบบ หนึ่งในกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมคือการใช้ข้อมูลเหล่านี้เพื่อติดตามการเคลื่อนไหวของ "smart money" ซึ่งหมายถึงกลุ่มนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ เช่น ธนาคาร, กองทุนการลงทุน, หรือผู้ค้ารายใหญ่ในตลาด โดยพิจารณาจากการที่ผู้เล่นกลุ่มนี้มีการเพิ่มหรือลดตำแหน่งในตลาด

1. การวิเคราะห์การเพิ่มขึ้นหรือลดตำแหน่งของผู้ค้า
หากมีการเพิ่มขึ้นของตำแหน่งซื้อจากกลุ่มผู้ค้าใหญ่ (commercial traders) ซึ่งมักจะคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในระยะยาว ก็อาจเป็นสัญญาณของการเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้น หรือหากพบการลดตำแหน่งซื้อหรือการเพิ่มตำแหน่งขายจากกลุ่มนี้ อาจเป็นสัญญาณของการกลับตัวของตลาด

2. การใช้ข้อมูลในรูปแบบของการเบี่ยงเบน
นักเทรดบางคนเลือกที่จะติดตามการเบี่ยงเบนระหว่างตำแหน่งของนักลงทุนทั่วไป (non-commercial traders) และผู้ลงทุนที่มีประสบการณ์ (commercial traders) หากผู้ค้ารายใหญ่มีการลดตำแหน่งขาย แต่ผู้ค้ารายย่อยยังคงมีตำแหน่งขายจำนวนมาก นี่อาจเป็นสัญญาณของการย้อนกลับในทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา

3. การวิเคราะห์การสะสมของตำแหน่ง
การสะสมตำแหน่งของผู้ค้าในบางช่วงเวลาอาจเป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงแนวโน้มที่กำลังเกิดขึ้น หากมีการสะสมของตำแหน่งในทิศทางเดียวกันในระยะยาว ก็สามารถช่วยให้การคาดการณ์ราคามีความแม่นยำมากขึ้น

ข้อดีและข้อจำกัดของการใช้กลยุทธ์ CoT

ข้อดี:

ข้อมูลที่โปร่งใส: การใช้ข้อมูลจาก CoT จะทำให้นักเทรดสามารถเข้าถึงข้อมูลที่โปร่งใสเกี่ยวกับตำแหน่งการซื้อขายของผู้เล่นหลักในตลาด

สามารถวิเคราะห์แนวโน้มระยะยาว: CoT ช่วยให้นักเทรดสามารถวิเคราะห์แนวโน้มในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับกลยุทธ์ที่มองผลการลงทุนในระยะยาว

ข้อจำกัด:

การอิงข้อมูลที่ล่าช้า: รายงาน CoT เผยแพร่ข้อมูลทุกสัปดาห์ ดังนั้นข้อมูลอาจไม่ทันต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้น

อาจมีสัญญาณหลอก: การใช้ CoT ในบางครั้งอาจทำให้เกิดการตีความผิด เช่น การสะสมตำแหน่งที่อาจไม่ได้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในทิศทางตลาด

การประยุกต์ใช้ในตลาดฟอเร็กซ์

ในการนำกลยุทธ์นี้ไปใช้ในตลาดฟอเร็กซ์ นักเทรดสามารถใช้ข้อมูลจาก CoT ร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น การใช้เส้นแนวโน้ม (trend lines) หรือการใช้ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค (indicators) เช่น RSI หรือ MACD เพื่อเสริมสร้างความมั่นใจในการตัดสินใจ

การใช้ข้อมูลจาก CoT เพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอสำหรับการตัดสินใจที่มีประสิทธิภาพ จึงควรใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ข้อมูลอื่น ๆ เช่น ข่าวสารเศรษฐกิจและเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อตลาด

สรุป

กลยุทธ์การเทรดโดยใช้ข้อมูลจากรายงาน Commitments of Traders (CoT) เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการช่วยนักเทรดตัดสินใจได้ดีขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการติดตามการเคลื่อนไหวของ "smart money" ที่มักจะเป็นกลุ่มผู้ลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ กลยุทธ์นี้มีทั้งข้อดีและข้อจำกัด และควรใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและข่าวสารตลาดอื่น ๆ เพื่อให้การตัดสินใจในการเทรดมีประสิทธิภาพและแม่นยำยิ่งขึ้น

เอกสารอ้างอิง

1. Commodity Futures Trading Commission (CFTC). (2025). Commitments of Traders Report.

2. EarnForex. (2025). Commitments of Traders Forex Trading Strategy. Retrieved from EarnForex.