สวัสดีครับ ไม่ค่อยได้เห็นหน้ากันนานเลยวันนี้ผมขอมาสร้างเข้าใจความเสี่ยงที่นักเทรดควรรู้ก่อนฝากเงินเทรดกับโบกต่างๆนะครับ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา นักเทรดจำนวนไม่น้อยอาจเคยเห็นข่าวว่า

“โบรกเกอร์รายหนึ่งปิดตัวลง ไม่สามารถถอนเงินได้ เว็บไซต์โบรกเกอร์หายไปเฉยๆ”

คำถามคือ ทำไมโบรกเกอร์ถึงปิดตัวลง?
ทั้งที่บางรายดูเหมือนจะมีลูกค้าเยอะ บางรายโปรโมชั่นแรง และโฆษณาหนักมาก

เรามาดูสาเหตุที่ผมพอจะนึกได้

1. ปัญหาสภาพคล่อง

โบรกเกอร์ Forex ไม่ได้แค่ รับเงินลูกค้าแล้วปล่อยให้เทรด
แต่ต้องมี สภาพคล่องเพียงพอ เพื่อรองรับคำสั่งซื้อขายและการถอนเงินของลูกค้า

ปัญหาที่มักเกิด

• ลูกค้ากำไรพร้อมกันจำนวนมาก

• ตลาดผันผวนรุนแรง เช่น ข่าวใหญ่ อันนี้ช่วงก่อนนหน้านี้เกิดขึ้นบ่อย, Black Swan

• โบรกเกอร์บริหารความเสี่ยงไม่ดี

หากโบรกเกอร์ ไม่มีเงินสำรองพอจ่ายกำไรหรือคืนเงินลูกค้า
สุดท้ายอาจต้อง หยุดถอน และนำไปสู่การปิดตัวในที่สุด

2. โมเดลธุรกิจผิดพลาด 

โบรกเกอร์บางรายใช้โมเดลที่เสี่ยงมาก เช่น

• B-Book 100% (ลูกค้ากำไร = โบรกเกอร์ขาดทุน) อาจจะไม่เห็นในไทยเยอะ

• แจกโบนัสหนัก แต่ไม่มีระบบบริหารความเสี่ยง

• สเปรดต่ำเกินจริง เพื่อดึงลูกค้า

ในช่วงแรกอาจดูดี แต่ระยะยาว

• ลูกค้าเก่งขึ้น

• EA ทำกำไรสม่ำเสมอ

• เทรดเดอร์เริ่มถอนเงินจริง

โมเดลที่ หวังให้ลูกค้าแพ้ อย่างเดียว สุดท้ายมัก อยู่ไม่รอด

3. ไม่ผ่านกฎระเบียบและใบอนุญาต 

โบรกเกอร์ Forex ต้องอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานต่างๆ อย่างเช่น

• FCA

• ASIC

• CySEC

• FSC ฯลฯ

สาเหตุที่โบรกเกอร์ปิดตัวเพราะกฎระเบียบ ได้แก่

• ใช้ใบอนุญาตปลอม

• ใช้บริษัทเปลือก 

• ไม่แยกเงินลูกค้า

• ถูกเพิกถอนใบอนุญาต

บางกรณี ไม่ได้โกงตั้งแต่แรก แต่เมื่อถูกตรวจสอบย้อนหลังแล้วไม่ผ่าน ก็ถูกสั่งปิดทันที

4. การบริหารภายในล้มเหลว

แม้จะมีใบอนุญาต แต่ถ้า การบริหารไม่ดี ก็พังได้ เช่น

• บริหารเงินผิดพลาด

• ระบบบัญชีไม่โปร่งใส

• ขัดแย้งภายในผู้ถือหุ้น

• ทีมงานเทคนิคไม่พร้อม

โบรกเกอร์คือธุรกิจการเงิน ถ้าาระบบหลังบ้านไม่แข็งแรง ต่อให้หน้าบ้านดูดีแค่ไหน ก็ล้มได้

5. การฉ้อโกงตั้งแต่ต้น

กรณีที่เลวร้ายที่สุดคือ

“โบรกเกอร์ตั้งใจโกงตั้งแต่วันแรก”

ลักษณะที่มักพบ

• ไม่มีใบอนุญาตชัดเจน

• โปรแรงเกินจริง

• โทรชวนลงทุนหนัก

• ถอนเงินยาก หรือมีเงื่อนไขแปลกๆ

• เปลี่ยนชื่อเว็บบ่อย

โบรกเกอร์กลุ่มนี้มัก

1. เปิดเว็บ

2. ดึงเงินลูกค้า

3. ปิดเว็บ

4. เปิดชื่อใหม่

นักเทรดที่ไม่ตรวจสอบให้ดี จะตกเป็นเหยื่อได้ง่าย

6. ภาวะตลาดและเหตุการณ์ไม่คาดฝัน

เหตุการณ์ใหญ่ในตลาดการเงินสามารถ ฆ่าโบรกเกอร์ ได้ เช่น

• Swiss Franc Shock (ปี 2015)

• COVID-19

• วิกฤตสภาพคล่องโลก

โบรกเกอร์ที่

• ไม่มี Hedging

• ไม่มีเงินสำรอง

• ไม่จัดการ Risk Exposure

อาจล้มในคืนเดียว

นักเทรดควรป้องกันตัวเองอย่างไร?

ก่อนเลือกโบรกเกอร์ ควรตรวจสอบอย่างน้อย:

✅ ใบอนุญาตจริง ตรวจสอบได้
✅ ประวัติการดำเนินงานหลายปี
✅ รีวิวจากผู้ใช้จริง (ไม่ใช่แค่โฆษณา)
✅ เงื่อนไขถอนเงินชัดเจน
✅ ไม่ฝากเงินก้อนเดียวทั้งหมด
✅ แยกบัญชีหลายโบรกเกอร์ ลดความเสี่ยง

❝ อย่าถามว่าโบรกเกอร์ไหน “กำไรดีสุด”
แต่ให้ถามว่า “โบรกเกอร์ไหนอยู่รอดในระยะยาวจะดีกว่า” 

โบรกเกอร์ปิดตัว ไม่ใช่เรื่องไกลตัว

โบรกเกอร์ Forex ปิดตัวลงได้จากหลายปัจจัย
ไม่ว่าจะเป็น การบริหารผิดพลาด, โมเดลธุรกิจเสี่ยง, ปัญหากฎหมาย หรือการโกง

สำหรับนักเทรด การเลือกโบรกเกอร์ สำคัญพอๆ กับระบบเทรด

เพราะต่อให้เทรดเก่งแค่ไหน
ถ้าเงินไม่ปลอดภัย
กำไรทั้งหมดก็อาจหายไปในพริบตาเดียว