การแจ้งเตือน
ลบทั้งหมด
แบ่งปันประสบการณ์เทรด Forex
2
กระทู้
2
ผู้ใช้
0
Reactions
303
เข้าชม
หัวข้อเริ่มต้น 07/12/2024 10:10 pm
เวลาเค้าลากขึ้นแรงๆ ลงแรงๆ จนเราถูก liquidate ใครเป็นคนได้เงิน?
เมื่อวานเกิดปรากฏการณ์ที่ราคาเหรียบิทคอยน์ร่วงลงกว่า 10% ในระยะเวลา 3 นาที แล้วก็เด้งกลับขึ้นมาทันทีหลังจากนั้น ทำให้เกิดไส้ของแท่งเทียนยาวเหยียด ทำให้คนที่เล่า Long ซัก 8-9x ขึ้นไปก็ถูก Liquidate กันรวมๆ เกินกว่า 1000 ล้านเหรียญสหรัฐ
คำถามคือใครเป็นคนทำ และทำไปทำไม?คงจะพูดยากว่าใครเป็นคนทำ แต่เรามามองกันในมุมว่าใครได้ประโยชน์ดีกว่า ก่อนอื่นเราต้องเข้าใจว่าเวลาเราเข้าไป Long futures เราจะ match กะใครซักคนในตลาด ใน orderbook (ที่มีราคาสองข้าง bid กับ ask) ซึ่งส่วนใหญ่คนที่เรา match ด้วยก็มักจะเป็น market maker
ซึ่งเมื่อวาน มีคน long จำนวนมาก ทำให้ market maker ต้องรับ positions ไว้มหาศาล แต่ความไม่แฟร์คือ “exchange” จะเห็นว่าแต่ละคนมี liquidation price อยู่ที่เท่าไหร่ ถ้าตลาดพุ่งขึ้นสูงมากๆ ก็จะทำให้ market maker เสียเงิน
ดังนั้นการที่ราคาบิทคอยน์ร่วงลงอย่างรุนแรง จะทำให้ positions จำนวนมากถูก liquidate (บังคับปิด) และทำให้ market maker ได้กำไร และราคาก็กลับมาที่เดิม
อย่างไรก็ตาม ผมไม่ได้ปรักปรำว่า market maker เป็นคนทำ แต่แน่นอนว่า matket maker เป็นผู้ได้ประโยชน์ ซึ่งในอดีตที่ผ่านมาเราก็จะเห็นปรากฏการณ์นี้บ่อยๆ ทั้งลากขึ้นไปล้าง position คน short และลากลง ไปล้าง position คน long หรือแม้แต่บาง exchange ในอดีตก็เปิดโอกาสให้ market maker สามารถ credit เงินเพื่อใช้ในการลากราคาได้อย่างไม่มีขีดจำกัด
เหรียญเล็กๆ ยิ่งอันตรายแน่นอนว่าการลากล้างราคาจะทำได้ยากกับเหรียญขนาดใหญ่ เพราะจะต้องใช้ปริมาณเงินเยอะ แต่ถ้าเป็นเหรียญเล็กๆ แทบจะไม่ต้องใช้เงินมากเลย ในการลากเพื่อกินเงิน ทำให้เรายิ่งต้องระวังเมื่อเปิด position ด้วย leverage สูงๆ
การกำหนด leverage ที่ต่ำ จึงสำคัญในตลาดคริปโตตลาดนี้เป็นตลาดที่ให้ leverage กับคนเล่นได้สูงมาก แต่ในความเป็นจริงกลับเป็นตลาดที่ควรใช้ leverage ต่ำๆ (ไม่เกิน 3x) เพราะเนื่องจากตัวราคามันมีความผันผวนสูง มากกว่านั้นเมื่อเราเจอกรณีลากล้าง long/ short ถึงแม้เราจะเล่นถูกทาง ก็มีโอกาสที่พอร์ทจะแตก และหมดตัวไปก่อนได้
08/12/2024 11:10 am
ใช่ค่ะลากขึ้นกระชากลงใครได้เงินไม่รู้ รู้เเต่ว่่าเม่าตายหมดโดนกวาดทั้งขึ้นทั้งลง555+
