เคยสงสัยไหมครับ? ถ้าเราไม่ดูกราฟ ไม่ดูข่าว ไม่ใช้อินดิเคเตอร์เลย แต่ใช้วิธี "โยนเหรียญ" ตัดสินใจแทน...

• ออกหัว = กด Buy

• ออกก้อย = กด Sell

ในทางคณิตศาสตร์ เรามักคิดว่าโอกาสมันน่าจะอยู่ที่ 50/50 ใช่ไหมครับ? แต่ในโลกของการเทรดจริง (Real World Trading) คำตอบคือ "คุณมีโอกาสแพ้มากกว่าชนะ" เสมอ!

ทำไมถึงเป็นแบบนั้น? มาดูเหตุผลกันครับ

1. กับดักทางทฤษฎี (50%) vs. ความจริงของตลาด

ถ้าเราโยนเหรียญในห้องว่างๆ โอกาสที่เหรียญจะออกหัวหรือก้อยคือ 50% เท่ากันเป๊ะ แต่ในตลาด Forex หรือ CFD เราไม่ได้เทรดในห้องว่างๆ แต่เราเทรดบน "กติกาที่มีต้นทุน" ครับ

2. ศัตรูตัวร้ายที่ชื่อว่า "Spread" (สเปรด)

ทันทีที่คุณกดออเดอร์ ไม่ว่าจะ Buy หรือ Sell คุณจะสังเกตเห็นว่า "พอร์ตของคุณจะติดลบทันที" (ตัวเลขสีแดง) นี่คือค่าธรรมเนียมแรกเข้าที่เรียกว่า Spread หรือส่วนต่างราคาซื้อ-ขาย

สิ่งนี้ส่งผลต่อโอกาสชนะของคุณโดยตรง:

• ถ้าคุณ Buy: กราฟต้องวิ่งขึ้นชนะค่า Spread ก่อน คุณถึงจะเริ่มเท่าทุน (Breakeven) และต้องวิ่งต่ออีกถึงจะเป็นกำไร

• ถ้าคุณ Sell: กราฟต้องวิ่งลงชนะค่า Spread ก่อนเช่นกัน

เปรียบเทียบง่ายๆ: เหมือนคุณแข่งวิ่ง 100 เมตรกับตลาด แต่กรรมการบอกให้คุณ "ถอยไปตั้งต้นหลังเส้นสตาร์ท 5 เมตร" แปลว่าคุณต้องวิ่งไกลกว่าตลาดเสมอเพื่อให้เข้าเส้นชัย (Take Profit) เท่ากัน นั่นทำให้โอกาสชนะของคุณลดลงจาก 50% เหลือเพียงประมาณ 45-48% เท่านั้น

3. ต้นทุนแฝงอื่นๆ (Commission & Swap)

นอกจาก Spread แล้ว ยังมีต้นทุนอื่นที่คอยกัดกินเงินทุนของคุณทีละนิด:

• ค่า Commission: โบรกเกอร์บางประเภทคิดค่าธรรมเนียมทุกครั้งที่เปิดออเดอร์

• ค่า Swap: ดอกเบี้ยข้ามคืน ถ้าคุณถือออเดอร์ข้ามวัน คุณอาจโดนหักเงินเพิ่ม

ต้นทุนเหล่านี้เปรียบเสมือน "แต้มต่อ" (House Edge) ที่ทำให้ฝั่งเจ้ามือ (ตลาด/โบรกเกอร์) ได้เปรียบเราในระยะยาวเสมอ

สรุป: ทำไม "การเดา" ถึงทำให้พอร์ตแตก?

หากคุณเทรดด้วยการเดา (Random Walk) หรือโยนหัวก้อยไปเรื่อยๆ:

1. ระยะสั้น: คุณอาจจะโชคดี ได้กำไรบ้าง ขาดทุนบ้าง สลับกันไป

2. ระยะยาว: พอร์ตของคุณจะค่อยๆ เล็กลงเรื่อยๆ เพราะโดนค่า Spread และค่าธรรมเนียมกินไปทุกครั้งที่เข้าเทรด จนสุดท้ายเงินทุนจะหมดไปเอง

ทางออกคืออะไร?

นี่คือเหตุผลที่เราต้องมี "ระบบเทรด" (Trading System) หรือ "กลยุทธ์" (Strategy) ครับ เราต้องหาจุดเข้าที่มีความได้เปรียบทางสถิติ (Edge) เพื่อดึงโอกาสชนะจากที่ต่ำกว่า 50% ให้ขึ้นมาเป็น 60%, 70% หรือมากกว่านั้น เพื่อมาชดเชยค่า Spread และสร้างกำไรที่ยั่งยืนครับ

Tip สำหรับนักลงทุน: การเทรดไม่ใช่การพนัน เพราะการพนันเราคุมผลลัพธ์ไม่ได้ แต่การเทรดเราคุม "ความเสี่ยง" และ "ความน่าจะเป็น" ได้ครับ